本周市场维持震荡格局，作为春节长假前的最后一个交易周，节前效应逐渐体现。资金端方面，部分活跃资金为规避春节长假期间海外政策、国际形势等不确定性，会提前兑现收益离场，而看多资金则是基于节后反弹预期布局核心标的，多空争夺加剧，题材方向轮动加速。作为消费旺季，影视、旅游、食品相继活跃，同时受不断催化，科技主线中AI、机器人人气不减。但因资金的缘故，多个热门题材呈现出跷跷板的状态，短线盲目追涨一不留神容易陷入站岗的窘境。

本栏目立足“稳健为先、价值为本”的核心定位，以题材热点为圆心，精选机构的优质研报为半径，覆盖景气行业前瞻解读，核心公司的快速梳理，以专业投研视角拆解市场逻辑，让投资者不要再被持股还是持币过节的问题所困扰。本周，栏目从行业涨价线索、海外映射等角度深度追踪并解读AI景气细分领域，从诸如算力硬件中的PCB、半导体、AI应用中的短剧等热门方向提及多家焦点公司收获大涨，一起来看。

【一】海外CCL涨价消息获悉后，栏目以机构观点快速解读相关产业，提及头部公司5日最高涨近35%

消息面上，日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价，涨幅达30%以上。这一涨价事件让栏目高度关注。

2月18日16:06栏目精选机构研报关于南亚新材的公司研报，指出CCL涨价行情的开启是下游高端算力需求确定性爆发与上游原材料端结构性紧缺共振的结果。随着算力节点由H100（M7）升级至GB200（M8），2026年M9等级CCL有望进入大规模放量阶段。

随后，栏目指出公司深耕CCL领域二十余载，已形成以高频高速、高阶HDI、IC载板及车载材料为核心的产品矩阵。作为内资高端CCL领先者，公司不仅在国内头部算力终端实现批量应用，更在海外知名AI服务器厂商取得关键认证，有望在当前全球高频市场由台系及韩系厂商垄断的格局中加速实现份额渗透。

截至2月13日收盘，其最高涨幅达34.96%。

【二】AI应用反复活跃，短剧方向受关注，栏目精选焦点公司研报并梳理其3大亮点，解读后单日大涨11.42%

消息面上，字节Seedance2.0的AI视频生成模型刷屏海内外互联网，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用。栏目及时追踪相关事件动态，并从AI短剧方向梳理到焦点公司昆仑万维。

2月9日13:10栏目精选昆仑万维研报，并在短剧题材火热的当下，梳理了其3大亮点或受资金关注。

①公司旗下的DramaWave平台凭借“付费+免费”的双轮驱动模式，实现了商业化强度的超预期增长；

②公司于2025年2月发布国内首个空间智能大模型Matrix-Zero，它能将3D游戏和影视制作的建模周期从数周压缩至数分钟，大幅降本增效，同时作为机器人及自动驾驶的“认知底座”，空间智能大模型为具身智能提供了低成本的训练场与数据引擎；

③公司Opera浏览器业务作为天然的流量蓄水池和AI入口，全球月活用户达2.89亿，年化ARPU同比增长35%，为AI产品提供了极低成本的冷启动环境。

最后栏目引用机构观点，指出机构预测2026年公司将结束纯投入期，随着AI变现效率的提升和短剧利润释放，预计公司2025-2027年实现归母净利润-16.12/-0.94/4.38亿元，同比增长-1.06%/94.15%/564.18%。

经过事件催化，其在2月12日大涨11.42%。

【三】打破了美日巨头的长期垄断，在先进制程节点上占据领先份额，靶材龙头企业解读后强势收获4连阳

机构认为，2026年存储产能预计加速增长，与供给端关键金属原材料出口限制带来的收缩形成共振，直接推动了全球半导体靶材成本端的上行，为行业龙头企业打开了明确的提价空间。

2月9日20:21栏目精选江丰电子研报，指出公司业务涵盖铝、钛、钽、铜、钨等超高纯金属溅射靶材，产品广泛应用于超大规模集成电路芯片配线、阻挡层及导电层，不仅打破了美日巨头的长期垄断，更在先进制程节点上占据领先份额。

此外，公司依托同源技术优势，深度布局半导体精密零部件业务。目前已实现硅电极、匀气盘、加热器等四万多种零部件的量产，并重点通过引进国际领先技术加速静电吸盘的国产化突破。

其在2月10日至13日收获4连阳，最高涨幅达15.45%。

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