2026年初，随着央行再度下调政策利率，银行存款利率步入“1%时代”。一方面，低利率环境正深刻重塑居民财富配置的底层逻辑。另一方面，2026年开年，“春季躁动”如约而至，投资者在振奋之余，亦对行情的持续性与后续操作产生新的困惑。

在“收益下行”与“波动上升”并存的新常态下，如何在有效控制风险的前提下获取可持续的长期回报？这已成为财富管理行业的核心命题。

面对低利率与市场波动并存的复杂环境，中金财富聚焦三大主线展开布局：

一是构建以客户目标为导向的中低波特色产品线，通过多元资产、多策略融合，寻求不依赖单一市场来源的资产“压舱石”，为投资者提供更多选择；

二是升级ETF配置生态，依托中金公司研究部投研能力、“ETF研选+主理人+工具”闭环构建核心优势，推动买方交易服务体系创新迭代，力争助力客户实现ETF资产长期保值增值；

三是深化“AI+买方投顾”融合，从革新底层决策模式到赋能日常投顾服务，通过AI推动业务的规模化、高质量发展，力求让买方投顾服务走进千家万户。

通过这些举措，旨在帮助投资者在低利率与高波动的市场环境中，更稳健地实现财富增值。

降息不是终点，是再配置的起点

中金财富在近期发布的《2026中国50红宝书（中金财富买方投顾实践报告）》中提到，自2021年开始，中国经济逐步迈入“低利率、低通胀”的宏观环境，并对居民的资产配置行为产生深远影响。同时，长寿化、少子化的人口趋势使得长寿时代渐行渐近，纵观海外历史，这也往往会驱动养老解决方案和居民财富配置的结构性变化。

报告指出，身处“低利率”与“长寿化”两大趋势交织的节点，中国居民的财富配置行为正在发生结构性转变：一方面，避险、求稳心态普遍，资金囤积于银行体系；另一方面，再配置需求旺盛，居民积极寻求能提供“中等以上收益、较低波动”的金融产品。

“降息本身不会直接带来财富增值，但它会加速资金从低效资产向高效资产的迁移。”中金财富相关负责人表示。面对“1%时代”的现实，中金财富重构解决方案：以客户目标为导向，构建多元、低相关性、追求高夏普比的中低波产品体系。

底层逻辑在于拓宽“固收+”边界。除传统固收资产外，中金财富的中低波产品线还纳入美债、红利策略、另类策略（如市场中性、套利、雪球等）以及REITs等多样化资产赛道，旨在打造不依赖单一市场牛熊的“压舱石”，帮助资金在全球范围内分散风险。

ETF生态升级，交易也是买方投顾

在工具选择上，ETF因其相对低成本、高透明、易配置等特点，正成为买方投顾实践的重要底层工具。针对ETF市场“头部集中、尾部清盘”的趋势，中金财富更侧重基于投研创造价值，叠加主理人主动管理与投顾服务闭环，构建独具特色的ETF配置生态。

与传统ETF销售不同，中金财富的“ETF50”并非简单推荐标的，而是秉持着“长期、定投、配置”的理念，为客户提供ETF投资解决方案。

首先，在研究端，依托中金宏观、行业、量化三大投研团队，从全市场1000余只ETF中严选出百余只纳入“ETF研选池”。筛选标准不仅包括流动性、跟踪误差等基础指标，更涵盖指数编制逻辑、成分股质量、清盘风险等深度维度，力求规避“尾部清盘”陷阱。

其次，在配置端，188名总部及分支机构主理人基于客户风险偏好、资金周期等维度，适配全天候、行业轮动、宽基波段等不同风格的投资组合。以客户接受度相对较高的“核心-卫星”类组合为例：以宽基ETF为核心底仓，追求市场基准收益；以主题或行业ETF为卫星仓位，捕捉结构性机会。这种策略既考虑组合的相对稳定性，又追求超额收益弹性。

另外，在执行端，中金财富推出了多种智能交易工具，通过定投、网格交易、止盈止损等智能工具，在客户做出投资决策后，协助客户有纪律地执行。例如，在震荡市中自动触发网格买卖，在趋势明确时动态调整仓位，从而帮助客户克服情绪干扰，力争避免“追涨杀跌”。

此外，中金财富于2025年创新推出“ETF-50恒享”模式，通过AUM（资产管理规模）收费模式，使投顾能从买方视角出发，关注客户的长期资产增值与投资体验，从根本上纠正短期交易导向，倒逼团队聚焦长期价值输出。

“低利率时代，财富管理的核心命题是如何在波动的市场中，帮助投资者实现资产的长期保值增值。”中金财富相关负责人总结道，这要求机构不仅提供优质产品，更需构建“投研引领、科技赋能、买方视角、长期陪伴”的综合服务体系，真正与投资者并肩穿越周期。

“AI+买方投顾”，平衡普惠金融专业性与个性化

产品之外，服务模式的变革同样关键。中金财富认为，财富管理已进入“做规划”的3.0时代，其核心是以客户为中心、目标导向、全账户视角的买方投顾服务。

中金财富历经六年深耕，打造的“中国50”为代表的买方投顾服务矩阵，在波动市场中显示出韧性。数据显示，自业务上线以来，所有存续且满一年以上的“中国50”专户，盈利账户占比达99%，客户平均持有时长36个月。

围绕客户的股票、ETF等交易需求，中金财富建立了买方交易服务体系，构建起融合“研究资讯、多品种交易、证券投顾、创新交易工具、专属交易执行”五大支柱的服务，累计签约超45万人次。与此同时，为破解传统投顾服务半径有限、响应滞后的痛点，中金财富近年来加速拥抱AI技术。据悉，中金财富将于近期正式发布AI诊股类服务，基于客户交易习惯，借助AI能力重构诊股体系，提供A股投资分析参考及诊断建议，致力于助力客户减少信息差、理性交易。

此外，中金财富自主研发的RITAS数字化平台，作为买方投顾服务的数字化中台与智能核心，支持“千人千面”的财富管理需求分析与策略定制。面向投顾的“IC Copilot”智能助手，能快速解读市场、查询产品，将投顾从繁杂信息中解放，聚焦于更有价值的客户沟通与资产规划。

AI并非替代投顾，而是将其从重复性工作中解放，聚焦于高价值的资产配置与客户沟通。“AI降低的是边际成本，提升的是服务半径和响应速度，但专业判断和温度仍由人来传递。”公司相关负责人强调。

开门红后行情怎么看？多元配置与长期陪伴应对不确定性

2026年开年A股市场的表现，点燃了市场情绪。行情背后是多重积极因素的累积效应，持续宽松的货币条件驱使资金寻找更高收益资产；新经济动能持续增强；地缘格局变化也在重塑全球资金对中资资产的风险认知。

但新经济带动的就业和收入增长，需要时间传导至更广泛的经济领域。因此，面对潜在的市场波动，坚持长期主义与多元配置至关重要。

日前，中金财富将六年买方投顾实践思考进行凝练，正式发布《2026中国50红宝书（中金财富买方投顾实践报告）》。报告中提到，在全球科技革命继续演进、地缘政治深刻变化、中国就业转型与复苏，以及中国家庭部门财富发生战略性再配置的背景下，中国权益、海外权益、中国固收、海外固收、贵金属都有其战略配置价值，都能在组合中起到不可替代的作用。投资者仍应该仍然坚持全球化、多元化的长期战略资产配置，并实行定期的再平衡管理。

对此，中金财富表示将积极践行证监会“引导长期投资、价值投资，营造‘长钱长投’的市场生态”的政策导向，一方面持续拓展产品供给广度，丰富稳健理财图谱，力求通过多元化的资产选择，为投资者提供适配的长钱投资标的，帮助投资者在分散风险的同时拓宽收益来源；

另一方面，持续深化客户陪伴与内容赋能，通过直播、图文乃至音频播客等多元形式，引导客户理解资产配置的长期价值，增强跨周期持有的信心和耐心。据悉，中金财富于2025年底推出的全新音频播客节目《顾钱大局》，就主打从生活化与趣味化的角度切入，陪伴投资者从投资的视角去理解身边和世界。