①AI芯片及存储扩产催生细分材料供需缺口，这家公司产品成功在7nm、5nm节点批量应用并进入3nm供应链，远期有望成为平台型材料+零部件巨头；②分散染料年初至今价格持续上涨，这家公司产品价格跟随同步波动+节后旺季有望提价，还受益于今年海外客户下单节奏恢复正常。

锂电池行业复苏，这家铜箔供应商产能利用率超90%，高端锂电铜箔产品市占率达50%，PCB用超薄铜箔已批量生产。

①公司聚焦AI光纤内部互连需求，实现CPO、硅光无源内连光器件等新品亚微米精度制造能力，主要应用终端用户包括谷歌、亚马逊等，海外基地产能趋于饱和；
            ②短剧已成为TokenKiller级AI应用方向，公司持续深耕短剧赛道，且主业游戏业务已扭亏为盈，新项目有望在2026年贡献重要增量。

这家光伏银浆供应商新开发多家行业Top10客户，预计2026年会进一步放量，公司已成功研发钙钛矿叠层电池超低温银浆。

全球八大科技巨头资本开支的大幅增长，将自上而下全面拉动AI服务器及光模块在内的硬件产业链。分析师看好公司是发展最快的光模块供应商之一，目前400G/800G光模块已批量出货，1.6T光模块完成送样测试，且正处于突破北美顶级客户、兑现盈利弹性的关键窗口期，任何订单突破都将成为强烈的价值重估信号，短期弹性与长期空间兼备。