今日指数高开高走午后小幅回落，短线情绪相对偏弱但也有所回暖，明日关注AI应用及Token出海方向是否修复亏钱效应。盘面上市场主线依旧围绕涨价和AI硬件没有变化，其中资源股涨价高潮明显，磷化工、稀土、钢铁有色等涨幅居前。从景气度考虑，叠加涨价和AI硬件的MLCC、电子布、铜箔、钻针等或仍是首选。

早盘指数单边走强延续涨势，全市场近4000只个股上涨，短线情绪有所修复但依旧略微偏弱。盘面上资金聚焦涨价品种，油气、化工、有色等个方向均有所表现，其中磷化铟最为强势，持续关注AI细分方向的涨价。AI硬件有所分化，CPO集体调整，PCB相对强势。整体来看资金依旧围绕资源品+科技硬件双主线展开。

今日指数冲高回落，创业板指盘中一度涨超2%，虽量能明显放大节后资金回流意愿强烈，但短线情绪相对偏弱或意味着市场仍将继续调整。盘面上市场热点主要集中在涨价品种上，其中油气股表现最为强势，化工、有色均有所表现，与此同时AI领域相关涨价同样表现不俗，玻纤/电子布方向反复活跃。此外光通信延续强趋势，CPO仍是资金关注焦点。

早盘指数高开低走后震荡走强，量能明显放大，短线情绪相对偏弱。盘面上热点主要集中于涨价和AI，其中油气股集体大涨，带动化工、有色等品种爆发。AI有所分化，AI应用及算力租赁遭遇资金兑现，上游AI硬件表现相对强势，其中CPO成为资金关注焦点，此外如电子布、MLCC等AI相关涨价品种同步走强。

节前指数低开低走，短线情绪同步走弱出现明显冰点，除去ST外仅有一支2连板个股，节后反弹需求较为强烈。节假日期间消息面较为乐观，外围市场情绪高涨有望刺激A股迎来开门红。板块方面假期间AI、大宗商品发酵最为强烈，持续关注大模型、AI Infra、算力硬件、涨价等方向为主。