①特斯拉宣布Optimus Gen3即将亮相，2026年或是人形机器人0到1兑现的重要节点，核心供应链将在2026年6月前实现周产2000台以上的配套能力；②Gen3遵循“第一性原理”，方案改动主要集中在灵巧手、关节驱动和传感器三大核心领域，这些公司有望卡位核心份额；③2026年中国人形机器人销量有望翻倍，头部企业已经从单纯的“B端制造”思维转向“C端品牌”思维，正式进入商业化落地的正循环。

①供给存在缺口！SpaceX星舰对高温合金需求将显著增长，同时高温合金也受益火箭厂商对大推力、高发动机性能的追求，这家代表企业已具备航天火箭高温合金供货基础；②在可回收、大直径、高频次发射的未来发展趋势下，不锈钢用量正呈显著上升趋势，这家企业连续多年获得航天科技集团“突出贡献供应商”荣誉；③海上回收实现高频次、大规模卫星组网的核心技术选择，这家上市企业子公司参与了海南商业航天发射场海上回收系统的建设项目。

①固态电池板块处于从0到1量产关键期，头部企业对锂电设备的采购需求将显著增加，这些头部设备厂家将显著受益；②在航空航天领域（包括卫星、太空领域），固态电池的优势尤为突出，这些企业已开展固态电池的实际应用、研发或联合研发工作；③固态电池整体渗透率接近5%，技术层面的催化作用核心仍在于电解质，这些公司已经布局。

①化工行业逐步从“磨底”迈向“右侧反转”，全行业固定资产投资增速已经显著放缓，2026年及2027年有望来到一个新增产能压力大幅减轻的“真空期”；②化工板块的轮动通常遵循下游确定性先行，中游弹性爆发，上游资源终局博弈的路径，这些公司具备更强价格弹性；③随着资本开支下降，行业龙头有望通过提高分红比例，实现从“强周期股”向“类债券价值股”的转变。

①亚马逊上调AI算力服务价格，云服务二十年价格“只降不升”惯例被打破，当前AI应用Token消化指数级增长，赋予了云厂商更强的定价权；②“AI全产业链通胀”使客户对成本控制诉求日益强烈，为“AI原生”的PAAS产品创造了机遇，相关数据库、中间件及AI开发平台等中间层技术供应商迎来机遇；③大型企业和AI初创公司正在争相锁定未来的算力资源，以保障模型训练和推理业务的连续性，AIDC厂商的份额和盈利能力有望迎来修复。