①如何看待有色金属的高波动；②腾讯元宝打响AI红包大战争夺C端流量入口，有望吸引海量新用户并提高相关AI产品使用频率，分析师看好支撑其生态运行的基础设施与服务公司；媒体跨界带火广东年菜，“线下品鉴+线上直达”模式重塑传统消费路径，叠加AI技术逐步渗透，消费领域的增长机制有望逐步变革；③今日全市场机构研报共发布386篇，英华特评级得到上调，21家公司获得首度覆盖，其中江南新材等8家公司获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，明阳智能首次上榜，前五名依次为招商银行>青岛银行>分众传媒>明阳智能>杭州银行。

①并购稀缺PCB耗材供应商，这家公司已进入胜宏科技、深南电路、景旺电子等核心客户供应体系，且具备设备自制能力为后续扩产打下基础；②高速率升级与算力建设共振，分析师强call这家光通信电芯片龙头已具备向更高速率与更高集成度持续演进的能力基础，有望充分受益于光模块需求提升。

①HDI、IC载板等高阶产品的必备制程，这家公司产品覆盖多数一线PCB制造企业，并已深入参与服务器液冷散热系统；②房地产板材行业份额加速向头部集中，这家公司积极推动行业渠道B端转型，当前现金流充沛、分红慷慨，具备较强长期成长性。

①百亿蛋糕，国产份额仅个位数！分析师：这一半导体耗材替代潮已至，谁将率先突围？②GEO重构搜索流量分配，百亿美金市场空间开启！这家头部企业获得资金“追捧”，月内高涨50%；③CPO、OCS等硅光产业落地节奏加速！这家硅光耦合设备核心供应商连获大单，成长动能十足。

地面信号接收器等新型智能终端市场需求旺盛，带动零部件需求持续增长，这家精密金属零部件提供商新增产能规模效应不断释放，MIM工艺收入占比达三成。