①商用车主动安全系统迎政策强装扩围，未来三年复合增速将达73%/88%，分析师强call公司不仅将迎量价齐升高景气周期，且乘用车&两轮车市场更将打开成长天花板； ②行业整体估值偏低且兼顾良好成长潜力，分析师强call公司基本盘稳健，叠加AI与数字化持续赋能，有望构筑长线成长驱动力。
这家集成电路封装材料供应商芯片底部填充材料等先进封装产品获头部客户验证通过，公司旗下拥有国内少数能提供全系列导热界面材料解决方案的厂商。
这家公司有望在SOFC、商业航天市场实现跨越，拟收购参股企业SOFC相关订单翻倍增长，其他相关产品配套长征火箭、小批量用于航空航天领域。
这家覆铜板制造商高速产品起量明显，M8及以下等级实现批量供应，公司IC封装BT类基材业务布局存储类、RF芯片两大领域，存储已进入量产阶段。
当前AI产业链全线涨价，高度依赖大规模AI训练的机构面临显著的成本压力，这家公司布局全球2800+节点，带宽成本低且提供独占GPU资源，适配AI推理+深度学习等轻量化任务场景，有望承接AI算力溢出需求。
①四季度基金持仓指示线索；②Agentic Coding成为AI推理新范式，深度工作阶段下Token消耗相比Chatbot提升了3个数量级，算力硬件或迎结构化机遇；③今日全市场机构研报共发布184篇，华鲁恒升评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中伯特利、悍高集团获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，杭州银行首次上榜，前五名依次为宁波银行>中国中免>兴业银行>南京银行>杭州银行。
