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市场热点一 商业航天
消息面上，SpaceX计划于2027年推出其第二代星链系统，旨在提供更高速的网络服务。二代星链系统预计将提供类似5G的连接服务，整体容量将比一代提高100多倍，吞吐量提升20倍以上。
1月19日06:55《研选》精选商业航天研报，指出马斯克称三年内星舰发射频率将超过每小时一次，每年生产1万艘星舰飞船，分析师看好SpaceX产业链，提及迈为股份、宇晶股份，其在1月23日收获涨停。
1月23日08:13《九点特供》追踪到蓝箭航天IPO审核状态变更为已问询，指出认为太空经济正处于一个历史性的拐点，看好太空探索行业中具备核心技术壁垒与明确增长路径的领先企业，提及太力科技，其在1月23日大涨12.08%。
《风口专家会议》特邀行业专家全面解读3D打印技术对航天火箭制造重要性，并于1月20日20:00开启专家会议直播。文章提及银邦股份、铂力特在内的多家上市公司，截至1月23日收盘，银邦股份区间最高涨幅达18.06%，铂力特区间最高涨幅达13.99%。
1月22日22:47《电报解读》子栏目【寻找年报预期差】追踪到睿创微纳发布业绩预告，随即展开梳理：公司2025年净利润预计11亿元，超机构预期8.66亿，同比增93%，四季度净利3.93亿创历史新高。公司深耕红外、微波等多维感知领域，掌握多光谱传感、AI算法等核心技术，产品广泛应用于夜视、AI、卫星通信等领域，研发持续突破，如InGaAs探测器、卫通相控阵终端、AI-ISP架构等，技术壁垒与市场前景双驱动增长。1月23日，睿创微纳20CM涨停。
1月23日11:32《电报解读》子栏目【掘金行业龙头】发文梳理“沃格光电”投研逻辑，指出：公司聚焦半导体先进封装与第三代显示，技术布局航天耐辐射膜（已实现在轨应用）、TGV玻璃基板（量产10万平米/年，孔径3μm，深径比150:1），客户涵盖京东方、TCL等龙头。成都AMOLED配套项目2026年投产，券商预测2027年归母净利润5亿元，技术迭代与产能扩张驱动增长。1月23日午后，沃格光电秒板。
1月19日19:33《电报解读》发文梳理3D打印行业逻辑：近年来我国商业航天发展加速推进，2025年12月底我国再次申请20.3万颗卫星组网，火箭运力需求有望迎来快速增长。3D打印作为火箭制造核心工艺，将充分受益于商业航天β带来的运力需求提升。本文提及飞沃科技，其3个交易日最高涨幅达22.55%。
市场热点二 光伏
消息面上，商业航天进入规模化部署新阶段，将直接带动太空光伏长期需求。太空光伏面临从高效砷化镓到规模化硅基HJT，再到远期钙钛矿叠层的技术迭代路径。国际能源署预计到2040年太空光伏市场规模将突破5000亿美元，2050年有望达到1.2万亿美元。
1月21日14:55《盘中宝》发文并引用分析师观点指出：商业航天正进入以规模部署和能力升级为特征的新阶段，为太空光伏带来新增需求。太空极端环境（高辐射、大温差、真空）要求严苛，太空光伏技术路线不断迭代，核心矛盾在于性能、成本与可靠性的平衡。文章提及金辰股份，公司随后震荡走高，截至收盘区间最高涨幅达12.37%。
1月23日09:24《盘中宝》发布文章解读太空光伏方向，文章引用分析师观点并指出：AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识。“算力上天”的共识推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益。砷化镓为目前主流，太空数据中心有望采用硅基电池，长期关注钙钛矿技术突破。文章提及聚和材料和高测股份，其中高测股份拉升并收获20cm涨停，聚和材料区间最高涨幅达5.77%。
1月19日14:00《盘中宝》发布文章并指出：钙钛矿作为兼具高效率和低成本的下一代光伏技术，有望成为重要的太空能源解决方案。2025年以来，钙钛矿产业化进展加速，效率、稳定性纷纷取得突破，行业内多条GW级产线相继投产，建议关注钙钛矿产业投资机会。文章提及捷佳伟创、沃格光电、高测股份，三家公司均在1月23日集体收获涨停。
1月18日21:47《公告全知道》精选“帝科股份”公司公告并加以梳理，发文指出：公司是光伏导电银浆龙头，BC电池浆料国内首家规模化供应商，与龙头客户合作。存储芯片业务子公司因梦控股布局DRAM，2025年存储业务营收约5亿，Q4约2.3亿，未来三年有望持续增长。导电浆料已应用于商业航天卫星太阳翼，关注太空光伏等高可靠性领域，技术迭代与市场拓展驱动增长。1月23日，帝科股份强势拉升，5日最高涨25.19%。
市场热点三 机器人
消息面上，工信部副部长张云明在发布会上表示，将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南。
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1月21日21:19《财联社早知道》追踪主力资金动向，指出德恩精工系国内少数同时具备精密铸造、精密锻造及智能化加工一体化生产能力的机械传动零部件制造企业之一。其中，工业机器人业务，主要包括关节机器人整机及其光机、机械结构零部件等产品。其在1月23日收获20cm涨停。
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