①“龙虾热“正系统性重塑云计算的供需结构，云厂商正逐步掌控下一代AI应用的底层分发权；
            ②国内创新型生物医药企业，核心产品医保续约成功，多个核心适应症将在2026年达到终点。

①原生智能体加速演进，分析师看好AI算力端侧智能硬件、Agent应用等；
            ②工业AI打开公司第二增长极，相关业务收入占总营收比例首次突破10%，推动工业现场加速向“无人化”演进。

①美伊冲突导致原油风险溢价提升和化工品区域供应不稳定性，分析师看好原料国内自主可控的煤化工、PVC和MDI/TDI；
            ②国内唯一实现自研工业X射线源产业化的X射线智能检测装备企业，已形成“光源自主化+检测智能化+场景多元化”三位一体增长引擎。

①美伊冲突持续背景下，全球能源及化工品供需格局或将迎来重塑；
            ②国产NAND模组龙头，持续加码AI存储与先进封测投资，推动企业级与车规级产品占比提升；
            ③公司突破西欧高端配网市场，海外配电订单有望加速释放。

①未来能源是未来产业的重要一环，分析师看好氢氨醇行业顶层政策持续加码，产业落地节奏稳步推进；
            ②全球PCB行业龙头，已量产6阶以上HDI与SLP产品，扩产节奏远超同业。