①在化工行业反内卷带动景气修复背景下，公司化学工程主业订单向好，分析师认为其资产质量被显著低估； ②国内航空发动机制造领军企业，营收端受益产品谱系化发展和维修逐步上量，利润端受益良品率提升和提质增效； ③受益全球军用红外市场增长，国内装备需求复苏，公司内外需订单持续增长，业绩有望持续取得超预期进展。
①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显； ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。
①公司升级自研软件栈并全面开放，为超节点及分布式训练、推理提供软硬件耦合支撑； ②为客户提供数通设备的精密金属结构件，有望在下一个三年成为公司业绩的重要抓手； ③国产交换芯片稀缺标的，前瞻性采购指标已显示放量提速信号。
锂电池+芯片+华为+化工+算力，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
①2026Q1主动基金配置延续明显的高低切换特征； ②重仓股持仓集中度小幅下降，光模块龙头重仓排名延续高位。
①供电系统里的“CPO”，分析师看好SST具备从0→1的产业弹性，尤其是上游核心器件； ②公司持续将集采服务延伸向更高附加值的MRO领域，已成功拓展至核心工业与基础设施领域。
