①三年100亿元利润目标！蚂蚁阿福月活或将于2026年底同比增长四倍，这些企业均已与蚂蚁阿福展开实际业务合作；②蚂蚁阿福的核心壁垒主要源于阿里系的资源禀赋，未来掌握海量医疗数据的企业或占据业内更重要的地位，除蚂蚁、腾讯和字节外，这家上市企业也同样沉淀了海量医疗数据，亦开发了医院垂直模型；③AI在医疗行业的ToB端相对更为成熟，这两家AI制药开发企业初期有望受益AI对管线业务的赋能，长期受益AI制药开发。

①字节跳动1GW招标引领需求集中释放，IDC行业或于2026年迎来显著的边际变化，目前高功率AIDC短缺，这些公司潜在订单、规模弹性最大；②能耗指标现在是行业的“入场券”，一线地区资源极度稀缺且需求集中，涨价可能性最大；③AIDC建设对于高压直流与垂直供电、备用电源、液冷散热等环节具有明显的拉动作用，这些公司有望“乘风”行业红利。

①2026年存储设备需求有望强劲增长！长鑫、长存扩产至少达一倍，这几家半导体设备厂商为可提供价值量最高的刻蚀和薄膜沉积设备；②随着存储芯片结构日趋复杂、层数增加，使得检测设备的质量把控需求也同步大幅增长，这两家企业为存储后道检测环节提供相关设备；③光刻胶、湿电子化学品等半导体材料国产化率低，未来具备高国产化趋势，这家企业为国内光刻胶前驱体材料龙头，已成功导入多家海外巨头客户。

①英伟达发布Alpamayo开源AI模型推动“智驾平权”，有望大幅降低高阶智驾准入门槛，推动L3/L4加速进入商业化；②实现L3安全冗余的必要条件，这个核心增量硬件有望形成百亿级别高增长赛道，这些公司已经完成技术卡位；③这个环节正在从研发走向前装量产，有望满足智能驾驶对快速精准控制、多重冗余设计及软硬件高度解耦需求，L3阶段渗透率有望大幅提升。

①脑机接口元年？2026年将成为国内脑机接口行业的关键发展年，脑机接口设备有望持续放量，这家厂商为国内脑机公司提供代工服务；②2026年马斯克Neuralink公司核心设备有望量产千台，国内这三家脑机接口龙头同样进展迅速，这两家上市公司近期互动易均表示已战略投资；③上游零部件中，电极和馈通占据高价值量比重，这三家企业可为业内企业提供相应供货。