①寿命提升20倍！碳化硅可将光伏储能逆变器光电转化效率提升至98%，国内这四家企业营收领先；②2025年6英寸碳化硅出货量约330万片，AR眼镜和先进封装有望带来超2200万片8英寸需求，国内这家企业2026年碳化硅产能扩产最高；③高压电网碳化硅未来用量前景极为可观，但需研发出高技术壁垒的P型衬底，目前国内仅有这家企业能够实现小批量供货。

①特斯拉宣布Optimus Gen3即将亮相，2026年或是人形机器人0到1兑现的重要节点，核心供应链将在2026年6月前实现周产2000台以上的配套能力；②Gen3遵循“第一性原理”，方案改动主要集中在灵巧手、关节驱动和传感器三大核心领域，这些公司有望卡位核心份额；③2026年中国人形机器人销量有望翻倍，头部企业已经从单纯的“B端制造”思维转向“C端品牌”思维，正式进入商业化落地的正循环。

①供给存在缺口！SpaceX星舰对高温合金需求将显著增长，同时高温合金也受益火箭厂商对大推力、高发动机性能的追求，这家代表企业已具备航天火箭高温合金供货基础；②在可回收、大直径、高频次发射的未来发展趋势下，不锈钢用量正呈显著上升趋势，这家企业连续多年获得航天科技集团“突出贡献供应商”荣誉；③海上回收实现高频次、大规模卫星组网的核心技术选择，这家上市企业子公司参与了海南商业航天发射场海上回收系统的建设项目。

①固态电池板块处于从0到1量产关键期，头部企业对锂电设备的采购需求将显著增加，这些头部设备厂家将显著受益；②在航空航天领域（包括卫星、太空领域），固态电池的优势尤为突出，这些企业已开展固态电池的实际应用、研发或联合研发工作；③固态电池整体渗透率接近5%，技术层面的催化作用核心仍在于电解质，这些公司已经布局。

①化工行业逐步从“磨底”迈向“右侧反转”，全行业固定资产投资增速已经显著放缓，2026年及2027年有望来到一个新增产能压力大幅减轻的“真空期”；②化工板块的轮动通常遵循下游确定性先行，中游弹性爆发，上游资源终局博弈的路径，这些公司具备更强价格弹性；③随着资本开支下降，行业龙头有望通过提高分红比例，实现从“强周期股”向“类债券价值股”的转变。