千问C端月度活跃用户数已突破1亿，国际版有望在年内上线，机构称国产AI已进入系统整合+场景渗透的关键阶段，这家公司与阿里云是合作伙伴关系，已完成与通义千问大模型的对接，另一家深度融合了DeepSeek、阿里千问等前沿技术。

①半导体+华为+长江存储，华为哈勃位列前十大股东之列，半导体设备细分领域市占率排名第一，相关设备已发往长江存储等国内领先的存储芯片制造商进行试产验证，这家公司获净买入；②铜缆高速连接+人形机器人，已完成单通道448G高速通信线样品并送重点客户验证，800G高速通信线实现小批量交付，主要客户包括安费诺、泰科，机构大额净买入这家公司。

智能驾驶+车联网，细分辅助驾驶产品国内市场份额第一，多款轻量级辅助驾驶解决方案获定点，已推出低速无人驾驶车，智能驾驶营收比例不断扩大，多代智能座舱持续获得订单，这家公司具备全栈网联服务产品能力。

谷歌Gemini推出个人智能产品，谷歌在AI领域当前已经进入全面发力阶段，这家公司已推出多款适配Gemini的新产品，另一家与谷歌联合推出超低能耗端侧大语言模型应用。

①人形机器人+灵巧手，已确定成为北美头部机器人客户首批核心供应商，这家公司自研从核心部件到整机的多种人形机器人产品，已批量交付国内外头部客户；
            ②服务器液冷+英伟达，提供异型散热、高速连接器材料，用于GB300等AI算力服务器，这家公司已通过N公司验证，成为国内主要散热传输供应商。