①英伟达发布Alpamayo开源AI模型推动“智驾平权”，有望大幅降低高阶智驾准入门槛，推动L3/L4加速进入商业化；②实现L3安全冗余的必要条件，这个核心增量硬件有望形成百亿级别高增长赛道，这些公司已经完成技术卡位；③这个环节正在从研发走向前装量产，有望满足智能驾驶对快速精准控制、多重冗余设计及软硬件高度解耦需求，L3阶段渗透率有望大幅提升。

①2026年上半年存储价格仍有望上涨50%，中游模组厂商可凭借库存大幅增厚利润，这三家为国内存储模组代表性企业；②AI服务器存储需求远超市场预期，未来HBM存储需求极其旺盛，国内长鑫已有相关布局，这些为拥有长鑫股权的上市企业，亦有望受益长鑫IPO；③除存储外，AI服务器需求爆发还带来了消费级PCB的产能空缺，这家消费级PCB巨头厂商或持续受益AI浪潮带来的边际影响。

①太空光伏犹如电力之于地面AI算力，卫星电池片市场有望实现从百亿级向万亿级别跨越，为相关头部企业提供一个高附加值、高壁垒的“蓝海”市场；②太空光伏的主流技术路线逐步向P型HJT和钙钛矿叠层技术演进，对应原材料端将迎来配套升级，这些公司已经率先完成卡位；③太空光伏设备和地面光伏设备存在显著差异，技术细节对太空级钙钛矿电池至关重要，行业龙头积极布局迎接行业红利期。

①马斯克称，其脑机接口公司将于2026年启动大规模脑机输出，行业正从早期向初步商业化阶段过渡，这两家企业已提前实现千万元左右脑机接口业务营收；②行业有望进入高速发展期，这家国内企业可为脑机接口客户提供植入体等关键部件制造，拥有医疗行业精密制造优势；③马斯克旗下Neuralink在侵入式脑机领域探索迅速，国内少有企业完成相关突破，这家企业参股的国内脑机龙头企业是该领域技术代表之一。

①人形机器人胸腔内部集成大量发热元器件，未来引入液冷方案具有必要性，这家拥有汽车热管理技术的厂商具备明显技术优势；②人形机器人安全性仍有提升空间，有望加装接近人类触觉的电子皮肤，这家上市企业为电子皮肤领域的头部厂商之一；③人形机器人量产核心卡点在于灵巧手，腱绳为两大技术趋势之一，这两家企业已具备腱绳先发优势，有望受益量产浪潮。