①1月市场的两个潜在变化；②伴随AI服务器算力升级，HVLP4铜箔有望在2026年正式放量，当前海外龙头扩产策略极为保守，二季度起或将出现供应短缺，为国内玩家提供导入契机；③今日全市场机构研报共发布131篇，天赐材料评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中九号公司等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，天赐材料首次上榜，前五名依次为蘅东光>龙净环保>贵州茅台>天赐材料>科马材料。

①横跨光伏+半导体+显示三大应用领域，公司刚刚赢得业内首条钙钛矿电池整线订单，且半导体新签订单远超2024年，有望打开新一轮增长周期；
            ②燃气轮机+核电+船舶等下游，这家公司国内外客户包括GE、东方电气等能源装备制造商，业绩有望持续释放。

这家康复器械制造商聚焦非侵入式康复全场景布局，同时启动侵入式领域探索，公司脑机接口项目已进入500多家医疗机构。

①精准卡位“AI算力配储”赛道，这家公司积极同国内外各个互联网公司进行合作洽谈，4GWh储能集成总装产能工厂正按计划投建；②钙钛矿电池+先进封装+泛半导体激光设备，这家公司积极拓展激光技术应用领域，加速新产品放量。

液冷压缩机矩阵完善+半导体真空泵批量供货，这家公司产品精准契合数据中心高密度计算、低PUE的运行要求，现已切入数据中心制冷环节，同时半导体设备已获得部分国内芯片制造商认可，处于从小批量供货向批量供货的过渡阶段。