余热锅炉受益北美燃气轮机更新的景气上行周期及AI数据中心带来的增量需求，分析师看好公司卡位稀缺海外产能，其中4条产线已投产，还有8条产线预计于2026年上半年投产，另在中东布局油气复合管业务，有望快速承接海外市场的需求实现高速增长。

这家功率半导体制造商四季度以来订单饱满，多条产线满载运行，12吋产线持续扩产，公司第三代半导体业务全年规模已突破亿元。

动力和储能电池需求旺盛，这家公司既着力光储又聚焦前沿材料，实现磷酸铁锂+磷酸二氢锂+五硫化二磷全产业链布局，实现了与下游新能源巨头的深度绑定，还有望在硫化物固态电池技术中占据先发优势。

①1月市场的两个潜在变化；②伴随AI服务器算力升级，HVLP4铜箔有望在2026年正式放量，当前海外龙头扩产策略极为保守，二季度起或将出现供应短缺，为国内玩家提供导入契机；③今日全市场机构研报共发布131篇，天赐材料评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中九号公司等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，天赐材料首次上榜，前五名依次为蘅东光>龙净环保>贵州茅台>天赐材料>科马材料。

①横跨光伏+半导体+显示三大应用领域，公司刚刚赢得业内首条钙钛矿电池整线订单，且半导体新签订单远超2024年，有望打开新一轮增长周期；
            ②燃气轮机+核电+船舶等下游，这家公司国内外客户包括GE、东方电气等能源装备制造商，业绩有望持续释放。