①2026年上半年存储价格仍有望上涨50%，中游模组厂商可凭借库存大幅增厚利润，这三家为国内存储模组代表性企业；②AI服务器存储需求远超市场预期，未来HBM存储需求极其旺盛，国内长鑫已有相关布局，这些为拥有长鑫股权的上市企业，亦有望受益长鑫IPO；③除存储外，AI服务器需求爆发还带来了消费级PCB的产能空缺，这家消费级PCB巨头厂商或持续受益AI浪潮带来的边际影响。

①太空光伏犹如电力之于地面AI算力，卫星电池片市场有望实现从百亿级向万亿级别跨越，为相关头部企业提供一个高附加值、高壁垒的“蓝海”市场；②太空光伏的主流技术路线逐步向P型HJT和钙钛矿叠层技术演进，对应原材料端将迎来配套升级，这些公司已经率先完成卡位；③太空光伏设备和地面光伏设备存在显著差异，技术细节对太空级钙钛矿电池至关重要，行业龙头积极布局迎接行业红利期。

①马斯克称，其脑机接口公司将于2026年启动大规模脑机输出，行业正从早期向初步商业化阶段过渡，这两家企业已提前实现千万元左右脑机接口业务营收；②行业有望进入高速发展期，这家国内企业可为脑机接口客户提供植入体等关键部件制造，拥有医疗行业精密制造优势；③马斯克旗下Neuralink在侵入式脑机领域探索迅速，国内少有企业完成相关突破，这家企业参股的国内脑机龙头企业是该领域技术代表之一。

①个别方案需求翻倍！Rubin系列服务器覆铜板需求量显著提升，高速增长有望导致供不应求，这家企业为全球少有的高端覆铜板生产企业之一；②覆铜板材料规格的升级或引发原材料短缺，铜箔环节可能成为瓶颈，这两家国内企业正尝试进行高端铜箔技术突破；③当前覆铜板高端设备交货周期已达18个月，其中钻孔设备需重大升级，这家国内设备厂商已实现国产机型出货。

①涨价信号验证需求成色，2026年或是碳酸锂供需关系的“转折年”，2027年行业可能面临“结构性短缺”，这些公司具备高产能弹性；②这个环节建设周期通常需要1.5到2年，经历长时间去库后头部企业库存十分紧张，这些公司在2026年仍有多余产能释放；③这个锂电细分材料头部厂商都已满产，同时行业正在进行技术迭代，技术门槛有望带来很好的超额利润。