本轮AI资本开支加速推动服务器、交换机等基础设施的建设和升级换代，作为承载核心计算组件的关键载体，PCB板需满足多项严苛要求。公司不仅在领域内名列前茅，且2025-27年产能将大幅提升，有望受益AIASIC与交换机速率升级。

这家公司形成“固件+云服务+IDE”三位一体的底层协同布局，为Intel、华为等厂商提供底层适配，子公司作为国内唯一X86 IBV授权商，市场份额持续提升。

①1月行业配置的重点线索；②PX供应偏紧、价格持续上涨，这个下游行业已达成减产共识以实现供需平衡，同时光学、电子等高端领域仍存在巨大缺口，后续弹性可期；③今日全市场机构研报共发布152篇，瑞晟智能评级得到上调，16家公司获得首度覆盖，其中世纪华通、深南电路获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，巴比食品首次上榜，前五名依次为领益智造>江天科技>芯原股份>海光信息>巴比食品。

①国产GPU+机器人双轮驱动，这家公司算力业务进入订单兑现期，战略布局机器人“核心零部件+专业本体”，构筑长期平台化壁垒；②AI服务器上游扩产设备供应商打破海外品牌垄断，且1.6T光模块组装设备产品开始放量，分析师看好公司卡位价值。

这家一站式芯片定制服务商四季度新签订单大幅增长近130%，再创历史单季度新高，AI算力相关订单占比超84%。