①1月行业配置的重点线索；②PX供应偏紧、价格持续上涨，这个下游行业已达成减产共识以实现供需平衡，同时光学、电子等高端领域仍存在巨大缺口，后续弹性可期；③今日全市场机构研报共发布152篇，瑞晟智能评级得到上调，16家公司获得首度覆盖，其中世纪华通、深南电路获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，巴比食品首次上榜，前五名依次为领益智造>江天科技>芯原股份>海光信息>巴比食品。

①国产GPU+机器人双轮驱动，这家公司算力业务进入订单兑现期，战略布局机器人“核心零部件+专业本体”，构筑长期平台化壁垒；②AI服务器上游扩产设备供应商打破海外品牌垄断，且1.6T光模块组装设备产品开始放量，分析师看好公司卡位价值。

这家一站式芯片定制服务商四季度新签订单大幅增长近130%，再创历史单季度新高，AI算力相关订单占比超84%。

①卫星和运载火箭不可或缺的关键材料，公司已布局卫星、火箭发动机壳体等高端装备产品，有望率先受益应用场景拓展；
            ②这家公司硅光技术产品有望突破北美市场，想象空间巨大，核心受益谷歌算力扩容。

Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司蝴蝶效应。这是Meta成立以来第三大收购。分析师认为AIAgent拥有任务感知、工具调用、自主规划与执行能力，已成为生成式AI商业化率先跑通的形态之一，叠加近期阿里启动“千问”项目打造千问APP，以及智谱、MiniMax通过港交所聆讯，2026年可持续关注国内外AI应用公司AIAgent更新迭代进程，以及海外AI应用标的对国内AI标的映射作用。