明年“两新”政策优化升级，智能产品纳入补贴范围，机构预计“两新”将是未来扩内需加码的重要着力点，这家公司产品已应用于Meta智能眼镜批量生产场景，另一家计算芯片主要面向各类智能硬件产品。

①机器人+丝杆+重大资产重组，在人形机器人方面重点布局精密轴承和丝杠，目前产品处于开发验证阶段，参股企业固态电池研发正常推进，技术路线覆盖硫化物与聚合物，这家公司获净买入；②液冷+数据中心+华为，液冷业务有序开展，持续获得国际国内客户订单并交付，6月末募投的液冷生产线已投产，将持续受益于液冷市场需求加速释放带来的业务增长，机构大额净买入这家公司。

教育部透露将系统部署推进人工智能教育和应用，机构称“AI+教育”正进入技术红利释放期和生态重构窗口期，这家公司将大模型推理能力赋能AI拍学机等学习设备，另一家旗下拥有多个教育平台。

机器人+特斯拉+AI服务器，多项产品可用于人形机器人电机驱动及感知系统，MOS产品供应到特斯拉相关的产品应用，碳化硅产品广泛用于AI服务器电源、新能源汽车，这家公司位居中国半导体功率器件份额前三、全球第八。

推动400G/800G光传送在交换中心部署和应用，机构称AI大模型快速发展助力交换机市场扩张，这家公司已推出800G产品，另一家最大端口速率达到800G的芯片实现交付。