①商业航天+数据中心+电源，数据中心电源已覆盖全系列，二次电源产品开始小批量交付，已有低轨卫星电源产品在轨运行，可覆盖商业航天飞行器电源需求，这家公司获净买入；②商业航天+卫星通信+射频器件+CPO，与蓝箭航天同时参股卫星核心零部件企业，在5.5G、6G的天线领域有相关技术积累，首批800G光模块已成功实现小批量交付，机构大额净买入这家公司超2亿。

三星、SK海力士上调明年HBM3E价格提升近20%，机构预计2026年HBM市场规模将达460亿美元，这家公司参股企业HBM3/3e已完成前期预研和部分设计工作，另一家HBM设备海外批量订单已交付并陆续验收。

数据中心+半导体+英伟达，拥有制冷压缩机全系列产品，与英伟达产业链企业深度合作，三大系列半导体真空泵已推向市场，这家公司光伏真空产品领域客户包括隆基、通威等一线大厂。

英伟达放风春节前向中国客户交付H200芯片，机构称国产GPU能力提升及H200放开有望推进国内AI算力部署节奏，这家公司产品已用于英伟达GPU，另一家产品获得英伟达、特斯拉、AMD等认证。

①液冷+电解液，核心产品用于半导体制程冷却和数据中心浸没式冷却，已实现全球主流客户批量交付，这家公司有机氟化学品业务板块保持稳健增长；
            ②存储芯片+智能驾驶，这家公司存储芯片订单价格开始上涨，新计算芯片推进端侧AI布局，深化汽车电子和安防市场竞争力。