在公募基金行业迈向高质量发展的关键阶段，资产管理正从“规模导向”转向“质量为先”。在愈发明显的“马太效应”之下，面对同质化竞争、费率下行趋势与投资者专业化需求提升的多重挑战，如何构建可持续的核心竞争力，成为每一家基金公司必须回答的时代命题。

在37万亿的公募资管版图中，信达澳亚基金走出了一条独具特色的差异化发展之路，不盲目追逐短期热点，不泛化布局产品线，而是坚持“有所为，有所不为”的战略定力，深耕主动管理能力，聚焦科技成长赛道，依托深度研究驱动长期超额收益，在权益、固收、量化以及FOF领域均交出亮眼答卷。

随着总经理方敬的履新，信达澳亚基金将如何通过投研体系的深度建设、产品线的精品化布局以及治理结构的持续优化，夯实长期发展的内核，同样值得期待。

投研体系深度搭建，以深度研究驱动超额收益

在资产管理行业中，真正的护城河并非短期排名或爆款产品的爆发力，而是能否持续输出稳定且可复制的投资能力。信达澳亚基金对此有着清醒的认知，主动管理的本质，是通过专业的基本面研究，识别并持有那些具备长期成长潜力的优质企业，从而实现资产的复利增值。

公司主动权益投研团队始终坚持“研究创造价值”的核心理念，强调投资决策必须建立在严谨、系统、深入的研究基础之上。不同于对市场情绪或主题炒作的追逐，信达澳亚坚持“自上而下”与“自下而上”相结合的研究框架。从宏观、中观、微观 “三位一体”的研究体系，确保了投资组合不仅能够捕捉行业β的增长红利，更能通过精选个股获取显著的α超额收益。尤其是在近年来科技革命加速演进的背景下，信达澳亚前瞻性地聚焦新能源、半导体、人工智能、生物医药等战略性新兴产业，形成了鲜明的“科技成长股”投资风格。

例如，早在2015年，信达澳亚便发行了国内首批新能源主题基金之一，成为绿色金融实践的先行者。如今，其旗下新能源系列基金管理规模已位居行业前列，有效引导社会资本支持国家“双碳”战略目标，体现了金融机构的责任担当与远见卓识。

如果说投资理念是灵魂，那么投研体系就是支撑其落地执行的骨架。自成立以来，信达澳亚持续加大投研投入，打造了一支专业化、梯队化、协同高效的投研队伍，并建立起覆盖全流程、全链条的现代化投研管理体系。

首先，专业化的人才梯队与完善的管理架构。信达澳亚高度重视投研团队的专业化建设，构建了“老中青”结合的合理人才梯队。团队核心成员大多来自国内外知名院校，具备扎实的经济学、金融学或理工科背景，并在券商研究所、买方机构拥有多年实战经验。公司建立了科学的考核激励机制与职业发展通道，鼓励研究员长期深耕特定行业，形成深厚的知识积累与独立判断能力。

同时，公司在组织架构上实现了清晰分工与高效协同。研究部按行业分组（如TMT、消费、医药、制造、周期等），每位研究员负责跟踪若干细分领域，定期输出深度报告；投资决策委员会统筹整体策略方向，基金经理在此基础上进行组合构建与动态调整。这种“研究、决策、执行”分离又联动的机制，既保障了研究的独立性，也提升了投资的科学性。

其次，“精细化+智能化”的双轮驱动投资流程。在数字化浪潮席卷全球金融市场的今天，信达澳亚积极推进投研流程的智能化转型，探索“人工深度研判”与“智能量化辅助”深度融合的新范式。

一方面，团队坚持精细化基金研究。针对FOF及内部产品评价，建立了全市场覆盖的基金经理标签体系，涵盖投资理念、风格偏好、风险控制能力、超额收益来源等多个维度。不仅关注历史业绩数据，更重视对其投资逻辑的一致性与稳定性进行定性评估。通过高频次的面对面交流与实地调研，构建起动态更新的核心基金库，作为资产配置的重要依据。

另一方面，积极引入智能化决策支持系统。包括先进的资产配置模型、风险预算工具、组合优化算法等，用于量化分析宏观情景演化、市场估值水平、风格轮动规律等，为大类资产配置比例提供数据支撑。此外，还建立了“人工+智能”双重风控机制，实时监控组合的集中度、波动率、最大回撤、下行风险等关键指标，确保组合始终运行在预设的风险边界内。

这种“人机协同”的投资模式，既保留了人类分析师对复杂商业世界的洞察力，又借助机器处理海量信息的能力，提高了决策效率与准确性，是信达澳亚在激烈竞争中脱颖而出的关键优势。

第三，全面覆盖的配置能力与多元产品布局。得益于强大的内部产品线支持与开放的外部研究视野，信达澳亚FOF团队具备全面的大类资产配置能力。无论是权益、固收、商品还是海外资产，均可灵活参与；在同一类资产中，也能实现价值、成长、均衡等多种风格的均衡配置。

这种“全频谱”的配置能力，使得FOF产品能够在不同市场环境下保持稳健表现。例如，在股市上涨周期中增配成长型基金，在震荡市中侧重绝对收益策略，在债市走强时加大固收类资产比重，真正做到“因时制宜、动态调仓”。

自2022年正式组建FOF业务条线以来，信达澳亚已建立起独立、专业的投资管理架构。团队核心成员均具备多年宏观策略研究、基金筛选与组合风险管理经验，形成了从宏观研判、基金池构建到组合管理与绩效归因的完整闭环流程。目前，公司已推出多只养老目标日期与目标风险FOF产品，积极响应国家第三支柱养老保险体系建设号召，助力居民财富保值增值。

专注特色布局：聚焦主动投资能力，发力主动权益、绝对收益（固收+及FOF）、量化指数+策略三大核心方向

在产品战略上，信达澳亚始终坚持“精品化、专业化、差异化”的发展理念，集中资源管理型产品，聚焦主动投资能力，重点布局主动权益、绝对收益（固收+及FOF）、量化指数+策略三大核心方向。这一战略选择源于对公司核心能力的深刻认知，唯有聚焦才能深挖，唯有专注才能卓越。

具体来看，作为公司的传统优势领域，信达澳亚主动权益基金已形成覆盖科技成长、消费升级、先进制造、医疗健康等主流赛道的完整产品线。代表产品如信澳新能源产业混合（R4-中高风险）、信澳健康中国混合（R3-中风险）、信澳优势产业混合（R3-中风险）等，长期业绩表现优异，深受投资者认可。

A股市场2025年呈现出明显的结构性特征，科技成长板块成为贯穿全年的强势主线。受益于AI技术突破、国产替代加速、新能源产业链复苏等多重利好，相关领域上市公司盈利预期显著改善，带动主题基金集体走强。在这一轮行情中，以“科技成长股”投资见长的信达澳亚基金迎来了阶段性收获期。

据国泰海通证券联合发布的基金业绩数据显示，截至2025年9月30日，信达澳亚旗下共有12只权益类产品近一年收益率超过80%，其中更有3只基金实现收益率翻倍，主要集中在新能源、高端制造、半导体等前沿科技领域。

固收同样是信达澳亚基金的优势业务，团队从成立之初，便确立了清晰而坚定的投资哲学：遵循绝对收益思路，坚持稳健的投资风格。 这意味着，团队的首要目标并非在相对排名中取胜，而是力争在任何市场环境下，都能为投资者实现资产净值的正增长，控制下行风险，积累长期复利。

信达澳亚基金固收团队主打“坚果”派风格，坚，即坚固，代表信澳固收产品坚如磐石稳健型特征；果，指果敢，展现信澳固收团队专业投资水平。信澳信用债（R2-中低风险）就是“坚果”的典型代表，国泰海通证券数据显示，截至今年11月28日，该基金最近一年、两年、三年、五年、七年、十年收益率均位居同类偏债债券基金前1/10分位，尤其最近一年、五年收益率排名同类前2%。

与此同时，在股市震荡加剧的时期，团队管理的“固收+”产品（如偏债混合基金）充分发挥了资产配置优势。通过将大部分资产锚定于稳健的债券底仓获取基础收益，同时以少部分仓位精选权益资产增强弹性，实现了“退可守、进可攻”的效果，为风险偏好适中的投资者提供了良好的持有体验。这些产品凭借其持续稳健的业绩，多次获得权威评级机构的五星评级，并赢得了渠道与持有人的广泛认可。

顺应金融科技发展趋势，信达澳亚也在积极布局量化策略。信达澳亚基金以“指数+”策略为切入点，通过自主研发的HAI量化投研体系，系统化推进量化产品布局，构建覆盖多元策略的指数化投资新架构。

在信达澳亚看来，打造绝对收益的业务是公司特色化发展的目标。追求绝对收益则要求资产覆盖度足够广，A股之外，海外市场、商品、债券等资产均需纳入。下一阶段，信达澳亚基金将在持续巩固主动投资传统优势的同时，积极推进“固收/固收+”策略、量化、养老FOF等业务布局，做强多元资产业务，致力于拼齐居民资产配置的全景版图。

其中，“HAI（Human and Artificial Intelligence）绝对收益平台”被寄予厚望，绝对收益不是指策略永远能赚钱，而是基于负债端的需求（久期、收益、回撤等），来确定资产配置的目标。二是通过自上而下的宏观量化建模，还原市场的真实状态，进而横向比较资产性价比，筛选出候选组合，再利用风险预算模型对其进行权重分配，在此基础上进行管理和增强，以进一步优化组合表现，实现客户的目标收益。

量化方法实现收益来源“透明化”，实现业绩可解释性。通过归因分析可以清晰地看到资产在各类因子上的暴露情况。让基金的收益不再是“黑箱”，从而让客户明白基金的运作，而不是把基金涨跌简单归咎于市场行情，与客户建立更长久的信任关系。

国泰海通证券数据显示，信达澳亚旗下量化策略产品表现抢眼，多只产品业绩跻身同类前10%。其中，信澳量化多因子混合（LOF）A（R3-中风险）表现尤为突出，截至2025年11月28日，该基金近2年、近3年收益率均在同类强股混合型基金中排名前1/3，具体位列第851名（共3307只）和第711名（共2662只）。（数据来源：国泰海通证券，截至2025.11.28。）

此外，作为服务个人养老金制度的重要载体，FOF产品被赋予重大使命。信达澳亚充分发挥自身在基金评价与资产配置方面的优势，打造了一系列低波动、长周期、目标清晰的养老FOF产品，满足居民养老理财需求。

在信达澳亚FOF团队看来，随着中国人口结构变化和个人养老金制度的全面落地，养老投资这片蓝海市场空间广阔。未来将继续以养老目标基金为核心深耕领域，不断丰富产品线，覆盖更广泛的目标日期和风险等级。同时，团队将持续迭代升级“精细化+智能化”的投研体系，深化对基金行为的研究，探索更多元的资产与策略配置可能性。

尤为值得一提的是，公司在ESG与可持续发展领域走在行业前列。较早将环境（E）、社会（S）和治理（G）因素纳入投资决策流程，建立了由董事会、经营管理委员会、ESG工作小组及相关部门构成的“四维一体”管理架构。在绿色金融实践中，除早期布局新能源基金外，近年来还陆续推出碳中和主题、绿色债券等相关产品，积极践行责任投资理念，推动资本向善。

总经理方敬履新，跨资产背景带来新的想象空间

更为可贵的是，信达澳亚在各业务上取得的优异业绩并非昙花一现，而是建立在长期稳定的投研输出之上。根据国泰海通证券数据，截至9月30日，信达澳亚基金公司近七年整体权益类基金加权平均收益率达252.42%，在全市场118家公募基金公司中排名第7位；近一年收益率为59.19%，在163家公司中位列第13名。这一成绩充分证明了公司在穿越牛熊周期中的强大韧性与持续创造超额收益的能力。

2025年12月5日，信达澳亚基金发布重要人事公告，宣布方敬正式就任公司总经理，为信达澳亚基金注入了新的动能与想象空间。

公开资料显示，方敬的职业生涯横跨保险、银行、证券、基金等多个金融子领域，曾先后任职于中国人寿资产管理有限公司、中国民生银行、中信证券、中新融创资本、中国银河证券及前海开源基金管理有限公司等知名机构。这种跨领域的复合型背景，使其对资产管理行业的全产业链运作、不同资金来源的特性、产品创新与资源整合拥有深刻而独到的理解。

在业内人士看来，方敬的到任正值行业发展的关键节点。一方面，公募基金行业规模持续扩张，但竞争已从单纯的“规模竞赛”转向“质量比拼”；另一方面，费率改革深入推进，倒逼管理人从“销售驱动”真正回归“投研驱动”和“客户利益至上”。方敬丰富的金融机构管理经验与资源整合能力，有望在战略层面为信达澳亚基金提供新视角，特别是在产品创新、多元渠道融合以及在大资管格局下的差异化定位方面，助力公司巩固既有优势，拓展新的发展局面。

在37万亿公募基金的宏大格局中，信达澳亚没有选择随波逐流，而是坚守主动管理本源，深耕科技成长赛道，以深度研究构筑竞争壁垒，用长期业绩赢得市场尊重。从早期布局新能源到如今全面开花的权益产品矩阵，从专业化投研团队到智能化投资流程，从FOF养老布局到ESG责任投资实践，每一个脚印都写满了专注与执着。

随着新任总经理方敬的到来，这家兼具国际视野与本土经验基金公司正站在新的起点上。秉持“成为亚太地区一流资管行业原材料供应商”的初心愿景，信达澳亚必将在高质量发展的征途上，走得更稳、更远、更坚定。

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