编者按：发展“新质生产力”正成为我国推动高质量发展的内在要求和重要着力点。2024年2月29日，中共中央政治局会议指出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。

为调研新质生产力的发展成果，财联社、《科创板日报》联合推出“新质生产力专题调研”。

《科创板日报》12月8日讯（记者 吴旭光） 在光通信行业快速发展的当下，一家以光芯片、光器件为主要业务的科创板企业，凭借技术突破与产能布局，在本土化替代浪潮中逐渐走在行业前列。

受益于AI算力爆发与数据中心建设提速，仕佳光子聚焦高附加值的无源与有源光芯片及器件赛道，构建全产业链竞争壁垒，正从细分领域龙头向全球光通信主要器件供应商稳步迈进。

近期，《科创板日报》记者走访了位于河南鹤壁市仕佳光子公司总部，深入了解其发展历程、产品进展、市场布局及未来规划，并试图探寻企业在光通信领域的竞争优势与成长逻辑。

▍从室内光缆到光芯片

回溯仕佳光子发展轨迹，该公司董办人士对《科创板日报》记者表示，控股股东最初聚焦通讯领域的室内光缆业务，而后其洞察到，在光纤到户时，每个单元楼前需要一个关键芯片，即PLC分路器芯片。“这个芯片附加值较高，但当时国内市场没人做这块业务。”

在此背景下，2010年，控股股东与中科院半导体所合作成立仕佳光子，正式切入光芯片赛道，开启了从线缆到芯片的战略转型。

时隔2年，2012年，仕佳光子研发出PLC分路器芯片，打破美韩等企业在该领域的市场垄断格局，推动了该领域的本土化替代进程。

随后，该公司通过扩大产能、提升工艺、优化成本控制等一系列“组合拳”，与全球PLC领域头部企业同台竞技。2013年至2014年，仕佳光子分路器芯片市场占有率突破50%。在此基础上，该公司依托工艺协同优势，持续拓展产品边界。

2016年，仕佳光子研发骨干网用AWG芯片（阵列波导光栅芯片）；2017年实现有源器件领域2.5G1270nmDFB激光器芯片量产。如今，仕佳光子已形成“无源器件、有源器件、室内光缆、线缆高分子材料”的全产业链布局，并于2020年登陆科创板，开启资本化发展道路。

▍“无源”与“有源”产品协同发展

在该公司展厅，《科创板日报》记者看到，从透明的石英材质芯片到精密的光模块组件，各类主营产品直观展现了仕佳光子近些年来清晰的技术发展路径。

走访中，该公司董办人士对公司无源器件、有源器件两大主要产品线，进行了详细解读，揭示了不同产品的技术特性与应用场景差异。

其中，无源器件作为光通信的“高速公路”，承担光信号传输、分流的关键作用，仕佳光子在该领域已形成丰富产品矩阵。其中，该公司的PLC分路器芯片与AWG芯片是关键代表；其无源产品线还包括VOA（可调光衰减器）、MPO（多芯光纤连接器）等产品。

谈及公司有源、无源系列产品最近研发进展，前述公司董办人士表示，在无源方面，其已开发出1.6T光模块用AWG芯片，目前该产品处于客户验证阶段；有源方面，CWDFB激光器芯片部分产品已完成客户验证并实现小批量交付；100GEML激光器芯片目前在客户端验证中。

“针对800G、1.6T相关产品的产能扩产工作已按计划持续推进，未来公司将根据市场需求与订单情况，动态调整出货情况。受益于AI算力与数据中心建设需求，公司开发出适用于1.6T光模块用AWG芯片及组件，现已在多家头部光模块客户端开展验证。”该公司董办人士补充说道。

《科创板日报》记者走访中了解到，在应用场景拓展方面，现阶段，仕佳光子的分路器和AWG等无源器件产品的市场规模相对小一些，但国内外都有需求，目前相关产品已销往全球。相比之下，激光器芯片等有源器件市场应用更广，除了电信市场和数据中心，可用于传感、激光雷达等领域。

仕佳光子方面介绍，公司早在三年前就已布局传感市场，虽该市场相对分散，涵盖甲烷检测、风力监测、电力测波等细分场景、单个领域的订单量小，但具备利润率高、产能利用率高等优势，能有效提升综合毛利率，成为公司有源业务的重要补充。

▍AI算力需求增长 将聚焦数通市场

仕佳光子所处行业为光通信行业，该公司主营业务覆盖PLC光分路器芯片、AWG芯片及组件、VOA芯片及器件模块等系列产品；FP激光器芯片及器件、EML激光器芯片等系列产品；室内光缆、线缆高分子材料等系列产品。相关产品主要应用于数通市场、电信市场及传感市场。

“数通市场受益于AI算力需求增长，是当前增速最快的下游市场。”谈及未来发展侧重点，该公司董办人士表示，数通市场将是公司未来一两年重要发力的市场之一。

近年来，全球数通市场正处于AI算力需求驱动的变革期，数据中心架构加速向叶脊网络转型，800G光模块进入批量使用阶段，1.6T光模块开始应用。Bloomberg数据显示，2025年Meta、谷歌、亚马逊和微软的合计资本开支预计达2971.95亿美元，同比增长36.8%；国内阿里巴巴宣布未来三年将投入3800亿元用于云和AI基础设施建设，创下国内企业同类投资纪录。

不过，也有市场观点指出，当前市场存在两方面担忧：一是“算法优化可能减缓算力硬件需求”，随着大模型压缩、分布式训练效率提升等技术迭代，短期内或降低部分场景下对高端GPU、AI芯片的增量采购需求，进而对半导体硬件产业链的增长节奏产生阶段性影响；二是“国际贸易摩擦可能影响公司正常经营”。

对此，仕佳光子董办人士表示，大模型算力需求呈指数级增长，是光芯片行业主要拉动因素，算法优化仅短期缓解硬件压力，无法改变AI算力持续升级的长期趋势，行业长期向上的趋势未发生本质变化。

该公司相关人士进一步表示，AI产业发展趋势不可逆，未来市场需求持续向好。原因有二：一是尽管短期内英伟达对中国市场部分产品可能出现出口受阻，但国内已涌现寒武纪、摩尔线程等具备替代能力的厂商，因此该限制对国内AI产业发展的冲击有限；二是无论终端采用何种品牌芯片，数据中心建设均离不开光连接解决方案，而AWG等重要器件正是光连接领域的关键组成部分，这意味着公司在国内外市场均拥有广阔的发展空间。