①数字能源、核聚变等新兴业务的拓展有望为公司带来业绩弹性，与华为数字能源重点深耕高压级联储能赛道； ②半导体显示行业龙头，服务体系覆盖欧、美、亚、非等全球多个区域，OLED渗透率持续提升； ③公司公共安全大模型的技术底座持续夯实，大模型的业务已进入规模化落地阶段。
上周ETF净申购110亿元，ETF转为净流入。短期情绪指标处于2005年以来中高位，长期情绪指标处于2005年以来中低位。
①两大民营火箭企业同步处于问询环节，开启国内"商业航天第一股"的角逐； ②国内高端交换机领军企业，高密度交换机持续突破，前瞻布局NPO液冷交换机和CPO交换机。
液冷价值链正在从冷板单点向“芯片级—机柜级—设施级”多层系统扩散。英伟达45℃方案展示了高温全液冷如何重构AI Factory，谷歌Project Deschutes则补充说明CDU如何进入开放标准体系。
6月韩国出口同比为70.9%(前值53.4%)，显著高于彭博一致预期的60.9%。韩国出口高景气验证全球AI链贸易仍处强劲增长阶段，指示中国AI相关出口有望延续高增。
①国内多款可回收火箭有望密集发射，我国商业航天迎来从“主题催化”转向“技术拐点验证”切换的关键窗口； ②运动控制龙头，上半年业绩大超预期，AI投资与机器人打开成长空间。
