这家先进陶瓷材料龙头打造完整的碳化硅材料和半导体陶瓷零部件体系，陶瓷加热器切入国内半导体晶圆厂及主流设备厂商供应链，2026年有望加速放量。

AI军备竞赛持续，高端光芯片供需缺口扩大至30%，部分产品短缺或将持续至2026年底，叠加硅光技术方案推动CW激光器芯片需求放量，具备量产能力和优质供应能力的厂商有望显著受益，加速追赶技术代差。

①中盘蓝筹崛起；②海南免税销售呈现显著拐点，11月销售额同比增长27%，叠加海南全岛封关+市内免税便利化等催化，市场有望进一步扩容；③今日全市场机构研报共发布112篇，6家公司获得首度覆盖，其中九号公司获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，杰瑞股份荣登榜首，前五名依次为杰瑞股份>安井食品>贵州茅台>索菲亚>阿拉丁。

①11月出口数据强势复苏，这家公司海外零售渠道放量构筑业绩护城河，三家客户采购额同比增长超过100%、两家增幅超过500%；②11月产销数据明显加速，这家新龙头公司具备出海+高股息属性，全球份额持续扩大。

这家特种电源供应商可提供数据中心全系列电源解决方案，在手理论产能近10亿元，公司已完成3.6KW以下全系列CRPS服务器电源开发。