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谷歌的自研TPU正显露出挑战现有市场格局的巨大潜力

滴滴自动驾驶在广州试运行全天候、全无人Robotaxi服务

2025脑机接口大会将于12月4日至5日在上海举行

DeepSeek发布两款新模型

供电保障体系的理想方案，AIDC建设有望提振储能市场增长

大模型厂商正加速AI应用形态革新与场景渗透

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谷歌的自研TPU正显露出挑战现有市场格局的巨大潜力

在AI芯片的激烈竞赛中，谷歌的自研TPU正显露出挑战现有市场格局的巨大潜力。据摩根士丹利12月1日发布的最新研报显示，谷歌自研AI芯片——TPU供应链的不确定性正在消退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，这或许是谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片的早期信号。该行基于供应链端的最新排查，将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67%。

谷歌硬件生态正迎来“技术闭环”向“商业外溢”的关键转折点，重塑AI算力供应链格局，技术层面基于“光电协同”的TCO壁垒已转化为强大的商业虹吸效应，接连斩获Anthropic百万级算力订单及Meta潜在部署意向，有力证明了TPU已具备比肩英伟达的竞争力。东吴证券陈海进认为，随着谷歌TPU从自用走向外售，“谷歌链”有望成为独立于英伟达之外的第二增长极，建议重点关注深度受益于OCS架构的MEMS光器件、光模块、ASIC设计服务及液冷散热等核心供应链环节的弹性机会。

上市公司中，沪电股份在AIPCB及交换机PCB具备深厚技术实力且与下游大客户深入合作，伴随谷歌TPU芯片向更高算力版本迭代，配套PCB工艺难度大幅提升，公司有望深度受益PCB市场规模的量价齐升。德科立硅基OCS光交换机已出货样机，自谷歌在TPU集群部署OCS光交换机以来，光交换机在逐渐得到更多大厂重视，未来有望看到量产代工需求。

滴滴自动驾驶在广州试运行全天候、全无人Robotaxi服务

据媒体报道，12月1日，滴滴自动驾驶宣布在广州部分示范应用区域开启全天候、全无人Robotaxi试运行。此次试运行区域位于黄埔核心生活圈，站点覆盖地铁站、学校、商超、写字楼、小区等高频出行场景，服务时间为周一至周日全天24小时。

民生证券表示，智能驾驶商业化落地进程提速，规模普及与市场拓展并进。Robotaxi商业化落地在即，或于2026年开始规模化落地，24小时运营和基于算法的智能调度能力驱动规模效应实现，成本和营收优势将逐步显现，2030年Robotaxi市场规模将达数千亿，具备强大潜力和吸引力。

公司方面，路畅科技开发的自动驾驶产品聚焦于自动泊车APA产品，前视一体机等。腾景科技有少量精密光学元组件产品应用于智能驾驶激光雷达领域。

2025脑机接口大会将于12月4日至5日在上海举行

上海市科委介绍，为推进脑机接口前沿技术创新与未来产业发展，营造创新环境，12月4日至5日，以“脑联世界·智汇上海”为主题的2025脑机接口大会将在“脑智天地”脑机接口未来产业集聚区举行。

财信证券表示，脑机接口市场规模在政策支持、技术突破与应用拓展的多重驱动下正持续扩大。国内企业在部分领域已实现与国际领先水平并跑，在设备小型化、信号传输速率、安全性能等方面表现突出，中长期相关产业链有较好投资机会。

上市公司中，创新医疗控股子公司博灵脑机的「赛博灵科AC5」已于近日上市。博灵脑机产品采用脑机接口技术，能够精准识别患者的真实运动意图，实现患者对患侧肢体在外骨骼系统帮助下的主动控制，在一定程度上恢复了患者的双手协作能力，能有效增强患肢运动功能、提高基础生活质量、提升生活信心，减轻家庭的照护以及经济负担，并且降低康复训练成本。爱朋医疗在脑机接口领域已有多款产品落地并产生销售，包括围术期脑状态监测的麻醉深度监护仪和顽固性失眠麻醉治疗系统等。此外，公司参股的常州瑞神安医疗的植入式脑深部神经刺激器（CNS）等产品已经获批上市。

DeepSeek发布两款新模型

据媒体报道，12月1日，DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。DeepSeek-V3.2强化Agent能力，官方网页端、App和API均已更新为正式版DeepSeek-V3.2。Speciale版本目前仅以临时API服务形式开放，以供社区评测与研究。

国金证券认为，国产大模型与芯片配套迭代，全球AI算力投资持续景气。国内AI生态正形成一个加速迭代的内部循环：新模型发布-国产芯片适配-大模型优化，软硬件协同进化。国产链有望进入拔估值阶段。

公司方面，英维克在算力液冷领域具有全链条、全场景、全生命周期的能力平台与经验积累。科德教育参股的中昊芯英是国内掌握TPU架构AI芯片核心研发技术并实现TPU芯片量产的公司，致力于打造“自研AI芯片+超算集群+预训练大模型”的产业价值链。

供电保障体系的理想方案，AIDC建设有望提振储能市场增长

由于北美地区对储能系统（ESS）电池的需求激增，LG新能源正在扩大该地区的储能系统电池产能。这家韩国电池制造商计划在明年将储能电池的总产能提升至50GWh，相较于其最初设定的30GWh目标，上调幅度约为六成。在这50GWh的总产能中，约80%将在北美生产并销售。

当前，受AI数据中心建设提速影响，美国用电需求爆发。GridStrategies最新预测数据显示，到2029年美国最高用电负荷将达到947GW，相比2024年增加128GW。此外，欧洲、中东等新兴市场大储需求亦有望持续增长。国海证券指出，伴随AI大模型升级及智算需求提升，2025年有望成为全球AIDC建设元年。随着AIDC功率密度逐渐提升，配置储能调节电网负荷波动的需求日益提升，AIDC建设有望提振储能市场增长。

上市公司中，世运电路在固态变压器（SST）领域已有产品技术布局。该产品主要应用于高成长性的数据中心储能和新能源储能两大战略方向。目前，相关产品已成功导入商用的下游客户具备量产能力。永福股份可提供不同技术路线的储能全场景解决方案，涵盖固态电池、磷酸铁锂电池、钠离子电池、液流电池、超级电容、飞轮储能、氢储能等多种储能电池技术路线。

大模型厂商正加速AI应用形态革新与场景渗透

据报道，蚂蚁集团旗下通用AI助手“灵光”App上线两周来，用户已创建出330万个“闪应用”。据悉，其“灵光闪应用”功能支持最快30秒生成一个小应用。

东吴证券指出，从科技浪潮演进角度，终局看AI赋能万物一定是通过应用端实现，亦即应用端的爆发具有中期确定性，且空间较上游硬件更为广阔，这一点已经在10年前的“互联网+”浪潮以及对应的股市行情中得到验证。渤海证券表示，考虑到当前大模型厂商正加速C端AI应用的形态革新与场景渗透，持续看好AI应用板块在技术落地提速与场景需求释放的双重驱动下的增长潜力，建议关注应用端具备AI技术落地实力与场景适配优势的头部企业。

上市公司中，汉得信息表示，根据公司发布的25年半年度报告，报告期内公司的AI应用业务实现收入约1.1亿元。同时，公司拥有自建的“得灵”B端AI应用体系，包括三大产品及一大服务，全面支撑企业构建AI能力体系和智能化升级。彩讯股份自研的企业智能体开发与运营平台Rich AIBox已全面对接阿里通义千问系列模型，包括语言大模型和多模态大模型，并在多个垂直客户场景中基于阿里开源基座模型打造出了垂直场景模型，赋能企服AI应用落地。