导读：①商业航天迎政策催化，产业链持续受益；②算力分歧未退潮，美股映射下或活跃；③锂电上游涨价领涨，固态电池成潜在轮动方向

12月1日 17:00

全天来看，AI端侧全线爆发，广和通、贝隆精密、博通集成、中兴通讯、昀冢科技等近20股涨停。上述个股此前大多经历了较长时间的休整，位阶相对较低，在消息面利好驱动下，获得大量资金的仓位回补。在今日爆发后明日是否存在足够的买盘承接仍是关注重点，若能够持续走强的话，有望成为近期市场的领涨新核心。

午后光刻胶概念异动拉升，容大感光一度触及涨停最终涨17%，兴业股份、国风新材涨停，南大光电、彤程新材等涨幅居前。后续是否能够向整个国产芯片链延伸依旧值得关注。

12月1日 12:00

今日市场震荡拉升三大指数全线上涨，其中AI端侧全线爆发，消费电子领涨，龙头中兴通讯涨停，有色、商业航天等方向同样涨幅居前。另外值得注意的是，今日市场量能较之上周五明显放大，反映出市场做多信心正逐步恢复。整体而言后市大概率延续震荡向上的走势，后市仍可围绕热点轮动的过程中寻找低吸机会。

12月1日 9:15

上周五市场探底回升，三大指数全线收红。在市场维持较强承接动能的背景下，短线反弹或仍有望延续，但需注意的是，量能不增反减，且热点保持快速轮动态势，这或预示着当前市场更多仍是结构性行情为主。

上周五商业航天板块再度走强，乾照光电、通宇通讯等个股早早涨停，航天发展、雷科防务等人气个股也迎来反包修复。总体而言，商业航天板块在上周经历了一轮分歧转一致的过程，筹码充分换手后，或更利于后续行情延续。周末该板块再迎政策催化：据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展。这标志着我国商业航天产业迎来专职监管与推动机构，未来将持续助力行业高质量发展，产业链相关标的有望直接受益。因此，商业航天依旧是本周需持续重点关注的核心方向。

此外，以谷歌链为代表的算力方向，虽在上周尾声阶段分歧加剧，但核心标的并未出现明显退潮信号。同时，美股 OCS 概念股维持强势表现，有望继续对 A 股形成映射效应。预计本周该方向仍存反复活跃的机会，但板块内个股走势分化或较为明显，需重点留意上涨结构完好、资金活跃度较高的核心标的。

锂电板块同样是上周反弹的核心方向之一。受益于上游电解液、VC（碳酸亚乙烯酯）、EC（碳酸乙烯酯）等产品价格持续上涨，相关化工标的反弹幅度更为显著，其中核心标的海科新源已率先创下历史新高。另外，锂电产业链中的固态电池方向同样值得关注：据行业预期，全固态电池预计将在 2026 年至 2027 年迎来重要中试阶段，目前上游材料、设备端企业正处于向电池厂送样验证的关键阶段。在锂电上游材料端充分反弹后，资金是否会向固态电池等细分赛道轮动，仍是本周值得重点跟踪的方向之一。