财联社11月28日讯（编辑 史正丞）据周五的最新消息，韩国金融监管已经提前通知5家当地银行，将针对不当销售“雪球”产品的行为开出合计约2万亿韩元（约合人民币96亿元）的罚单。

据悉，收到事先通知书的5家银行分别是渣打韩国、KB国民银行、新韩银行、韩亚银行和农协银行。

若金额属实，这也将是韩国《金融消费者保护法》2021年通过以来，首次出现达到“万亿韩元”规模的罚金，预计将引发不小震动。

作为背景，前两年闹得沸沸扬扬的“韩国雪球危机”，主角是一种名为股权关联证券（Equity-linked Securities，简称ELS）的结构性金融产品。投资者相当于卖出了一份股指的看跌期权，若股指不跌破敲入点位，则每年能拿到事先承诺的收益率（例如5%+），但如果指数跌破敲入点位，投资者的本金将会受到损失。

由于收益率显著高于存款利率，这类产品在韩国零售投资者中颇有市场，特别是寻求“保本理财”的中老年群体。

前面提到的5家银行，都因为不当销售关联恒生国企指数的ELS产品受罚。随着韩国投资者的雪球产品被集中敲入，有大量指责称银行和证券公司只宣传高收益率，却未能充分说明本金损失的风险，导致大量原本只想“低风险理财”的客户遭遇巨亏。

令情况雪上加霜的是，韩国在2020至2021年期间曾出现过一轮发行港股指数ELS产品的热潮，随后两年普遍触发敲入。

（恒生国企指数周线图，来源：TradingView）

去年，韩国金融监管公布调查报告，认定韩国的金融机构普遍存在过错，包括向散户虚假陈述这类结构性产品的风险。监管机构表示，系统性失灵导致金融机构的销售体系以公司利润为优先，牺牲了消费者利益。

截至去年9月，在所有与H股挂钩的ELS账户中，确认亏损的账户本金达到10.4万亿韩元，亏损金额为4.6万亿韩元。

韩国《金融消费者保护法》规定，可对金融机构因违法行为获得的“收入”处以50%以内的罚款。外界的关注点是应将“收入”视为销售金额还是手续费，而韩国监管是以明显更高的销售金额作为基准。

据悉，罚款的最终裁定很可能在下个月作出，届时监管机构将召开纪律处分委员会会议。