①算力+GPU，深度绑定华为全栈生态并与摩尔线程共建GPU生产基地，这家公司具备万卡集群交付能力，全力推进“ALL IN AI”落地核心行业；
            ②边缘AI+云安全，这家公司是全球领先的中立边缘智能服务商，拥有AI网关与边缘推理能力，产品已在医药零售、智能终端等场景落地。

北京将布局建设Token工厂，机构称“Token工厂”正从理念走向大规模落地，建议关注4大细分领域，这家本地企业业务规模已超过4000P，年合同额超过1亿元，另一家半年度已验收供应商交付的算力服务器对应算力规模约5万P。

①半导体设备+先进封装，国内唯一实现测试机、分选机、探针台等四大核心设备全覆盖的平台型厂商，测试机国内市场占有率约为35%，核心性能指标上已达到国内领先、接近国外先进水平，这家公司获净买入；②玻璃基板+先进封装+消费电子，已经成功开发出玻璃基板材料，并已向国内多家知名半导体厂商送样，该产品用于玻璃基板TGV封装，机构大额净买入这家公司。

腾讯云将大规模部署国产化算力和NPO超级节点，机构看好国内信创需求与大模型迭代共振下，国产算力全栈生态将迎来增量机遇，这家公司是腾讯服务器的主要供应商，另一家与腾讯、字节等国内头部CSP客户建立了长期深度合作关系。

阿里云全新计费模式显著降低AI规模化运行成本，机构称AI应用商业化验证进程加速，这家蚂蚁集团控股企业自研AI工具落地多家客户，另一家一季度AI相关业务收入已接近去年全年水平。