①2026年上半年国有六大行营收全部正增长，农行、建行营收增速超10%，中行净利润增速领跑。
                                    ②六大行净息差企稳，建行、交行较2025年年报回升3BP，负债端成本下降是主要驱动力。
                                    ③六大行手续费及佣金净收入分化，邮储银行同比增12.20%，财富管理为零售业务突围方向。

①营收同比下降2.3%仍未止跌，净利润增长更多依靠降本；
                                    ②贷款增长主要靠票据，零售扩张几乎停滞；
                                    ③不良率下降，但关注类贷款和个人经营贷风险仍高。

①农行依托县域乡镇网点布局优势，在乡村振兴与新型城镇化双重驱动下，持续将客群优势转化为差异化竞争优势。②随着下半年存量定期存款陆续到期，负债成本下行态势仍将持续较长时间，农行有望借此进一步降低利息支出。③下一步农行将持续扩大智能体应用范围、深化智慧银行建设。