①锂电材料+锂电添加剂+固态电池，细分领域国内市占率近40%，电池级产品可应用于新能源锂电池材料方向，并已供货给宁德时代等头部电池厂，固态电解质材料处于应用开发阶段，这家公司获净买入；②数据中心+算力+固态电池+锂电，在算力中心和数据中心电源UPS电源享有研发技术和产品的先发优势，服务的数据中心终端客户包含英伟达、字节跳动等，机构大额净买入这家公司。

火山引擎正式发布豆包编程模型，海外已实现AI编程商业闭环，报告预计国内2028年市场规模将增至330亿元，这家公司已构建低代码领域的专有大模型，另一家已发布低代码集成开发环境产品。

存储芯片+半导体材料，电子材料销售给海力士、长存、长鑫等存储厂商，收购湿化学企业成功开发多家大客户，光刻胶供货京东方、LG显示等显示面板龙头，成立新的子公司扩大含氟气体业务，这家电子材料平台型企业有望受益存储材料需求增量。

2025年6G发展大会召开在即，报告显示我国6G专利申请量全球第一，这家公司一直积极开展6G技术的研发工作，另一家布局陆地、航天等领域的超宽带卫星通信服务。

①电解液添加剂+固态电池，电解液添加剂已量产供货头部厂商贡献业绩，这家公司子公司布局高纯硫化锂与固态粘合剂；
            ②SOFC+氢能，在固体氧化物燃料电池领域取得了重要进展，这家公司已实现丙烷重整SOFC系统销售与小批量应用，并推进150kW天然气制氢设备开发。