【热点导读】

前三季度我国机器人行业营收同比增长29.5%

AI时代以来首次长期涨价行动！台积电启动“连续4年涨价”

SK海力士宣布研发AI-DRAM和AI-NAND

逼近12万元/吨！六氟磷酸锂1个月涨幅接近翻倍

海外病例持续攀升，机构称天气逐渐变冷流感提前进入活跃期

冰雪经济总规模或将在2025年突破万亿元

储能行业在AI数据中心应用有望迎来大发展

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前三季度我国机器人行业营收同比增长29.5%

据媒体报道，从中国机械工业联合会了解到，今年前三季度，我国机器人产量实现快速增长。今年前三季度，机器人行业营收同比增长29.5%。不仅如此，工业机器人产量达59.5万台，服务机器人产量达1350万套，均已超过2024年全年产量。

东方证券认为，在国内外人形机器人龙头公司的共同推动下，行业有望在明年进入量产阶段。站在量产的未来看今天，具备优秀制造和管理能力的零部件企业更加受益。

公司方面，福日电子全资子公司中诺通讯根据大疆系公司的需求为其提供酒店、巡检等服务机器人产品的JDM/OEM服务。拓普集团与客户合作产品从直线执行器不断拓展至旋转执行器、灵巧手电机等产品，目前已多次向客户送样，同时积极布局机器人躯体结构件、传感器、足部减震器、电子柔性皮肤等。

AI时代以来首次长期涨价行动！台积电启动“连续4年涨价”

据媒体援引产业人士消息，受生产成本攀升及产能持续供不应求影响，台积电明年将继续提升先进制程（7nm以下）报价，先进制程涨幅预计将达3%至10%，这已经是这家全球最大晶圆代工厂连续第四年调升价格。消息人士透露，台积电已通知客户，自9月起，针对5纳米以下先进制程启动连续4年涨价计划，涨幅将依个别客户采购等级与合作情况而异。其中最抢手的3nm制程报价预计至少上涨个位数百分比。业界形容这是“AI时代以来首次长期涨价行动”。

TrendForce预测，晶圆厂受惠AI带动电源管理芯片需求，已规划2026年全面上调代工价格。尽管具体涨幅尚待协商，但市场涨价氛围已经形成。台积电在先进制程领域的领先地位与产能紧缺态势，为其持续调价提供了支撑。东兴证券刘航认为，当下AI产业兴起带来了高端消费电子及算力需求，晶圆代工行业受AI、汽车电子等需求推动，先进制程及特色工艺未来几年有望保持增长态势。

上市公司中，华虹公司作为全球领先的特色工艺晶圆代工企业，也是行业内特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业，目前在上海有三座8英寸晶圆厂，月产能约17.8万片。海特高新旗下海威华芯2016年打通国内首条6英寸砷化镓（GaAs）晶圆代工产线，主要提供射频、VCSEL等化合物半导体代工服务。

SK海力士宣布研发AI-DRAM和AI-NAND

据媒体报道，SK海力士公布内存产品发展路径图，其正在研发包括HBM、AI-DRAM和AI-NAND在内的新型存储产品。据悉，为实现发展目标，SK海力士正在深化合作伙伴关系，例如与英伟达合作推进AI制造技术进步，与台积电合作开发下一代HBM基片，并与闪迪合作促进新兴的高带宽闪存（HBF）市场的国际标准化。

国泰君安证券指出，存储行业已进入新一轮上行周期，随着AI大模型训练和推理对内存容量的需求激增，HBM和DDR5内存的紧缺将进一步传导至整个存储产业链。

公司方面，恒烁股份现有主营产品包括NORFlash存储芯片、基于ArmCortex-M0+内核架构的通用32位MCU芯片、AI芯片业务（通用AI SoC芯片、AI算法模型和AI模组板卡）和大容量存储模组产品（SPI NAND、SD NAND、PPI NAND、eMMC、DRAM），主要应用下游包含消费电子、工业控制等领域。艾森股份在存储芯片领域的布局聚焦于电镀液与光刻胶双工艺协同，目前已与国内头部存储客户做技术交流，公司相关产品成熟，产品已适配国产存储芯片制造全流程，预计验证测试周期相对较短。

逼近12万元/吨！六氟磷酸锂1个月涨幅接近翻倍

11月3日，上海有色网六氟磷酸锂报价最高达11.7万元/吨，较10月初几近翻倍。六氟磷酸锂价格曾在今年7月下探至年内低点，约为4.7万元/吨，但9月中旬以来六氟磷酸锂价格加速上扬。财联社记者以投资者身份致电石大胜华证券部，工作人员表示，近期六氟磷酸锂价格变动很快，公司销售部最新反馈的出厂价为11万元/吨-12万元/吨之间，下游客户需求很旺盛。

六氟磷酸锂的下游为锂电池，下半年以来，新能源汽车与储能出货量增加迅猛，提升了六氟磷酸锂行业的景气度。国金证券姚遥认为，目前除少部分企业外，一般企业生产基本到达满产状态，个别企业甚至实现超负荷生产，行业可供应库存稀缺，且企业生产定点杆已提前被排满，难以形成库存。原料端价格支撑力增强，叠加需求端持续强劲，双端对企业上调价格利好，预计六氟市场价格维持上行。

上市公司中，多氟多具备“氟资源→氢氟酸→氟化锂→六氟磷酸锂→锂电池”完整产业链，六氟磷酸锂市占率全球前二，2025年预计出货5万吨。新宙邦拥有六氟磷酸锂2.4万吨产能（待年底技改完成后产能可达3.6万吨）与LiFSI2400吨产能（三期年产1万吨项目预计于26年中试生产）。

海外病例持续攀升，机构称天气逐渐变冷流感提前进入活跃期

媒体报道，近年来，随着中国出入境政策不断优化，公众出境游热度持续攀升。与此同时，以流感为代表的秋冬季呼吸道感染性疾病长期保持高发态势。近日，“阻断流感，畅游世界不扫兴--流感季全球出行全面守护公益行动发布会”在杭州举行，旨在通过多方协作，提供从风险提示到科学防治的解决方案，共筑流感季全球出行全面守护新防线。

媒体报道，目前，北半球多个国家的流感病例持续攀升，并呈蔓延势头。以日本为例，日本厚生劳动省在10月3日宣布，全国正式进入流感季，比2024年整整提前了五周。上海证券研报指出，近期，国家疾控中心发布提示，寒露过后，天气逐渐变冷，病毒在外界存活时间延长，呼吸道传染病传播风险增加。多方面因素影响，今年我国的流感流行季可能提前到来，流行毒株也与去年不同。关注相关抗病毒、呼吸道疾病、流感疫苗等用药市场。

上市公司中，金石亚药是国内感冒药一线产品“快克”和“小快克”的品牌缔造者和拥有者。“快克”复方氨酚烷胺胶囊适用于缓解普通感冒及流行性感冒的各种症状，也可用于流行性感冒的预防和治疗。新品“快克清”磷酸奥司他韦胶囊适用于成人和1岁及1岁以上儿童的甲型和乙型流感治疗以及成人和13岁及13岁以上青少年的甲型和乙型流感的预防。亨迪药业布洛芬原料药为解热镇痛类，非甾体抗炎药，通过抑制环氧化酶，减少前列腺素的合成，产生镇痛、抗炎作用；通过下丘脑体温调节中枢而起解热作用，相关制剂产品可用于有发烧症状患者的退烧治疗。公司已经形成了以原料药为主，制剂为辅的一体化产业链布局。

冰雪经济总规模或将在2025年突破万亿元

11月4日，2025—2026年黑龙江冬季冰雪旅游百日行动新闻发布会在哈尔滨召开，会上相关负责人向公众介绍了今冬哈尔滨的冰雪游玩亮点。据悉，哈尔滨冰雪大世界园区面积由100万平方米扩大到120万平方米，总用冰雪量达40万立方米，将融入更多的科技元素、童话IP、多国建筑、城市地标、娱乐项目等新玩法、新体验。

随着气温进一步走低，各地陆续开启2025-2026新雪季。日前发布的《中国冰雪产业发展研究报告（2025）》指出，中国冰雪产业总规模预计将在2025年正式突破万亿元。江海证券指出，随着冬奥会和亚冬会在我国陆续举办，带动了我国冰雪旅游政策、场地建设、人才体系、产品运营等冰雪产业链的全面完善，推动了冰雪产业的快速发展。冰雪经济未来或将成为我国内需消费的重要增长点，产业链上中下游将迎来发展机遇。从上游来看，前期我国冰雪产地设备外资品牌占据优势地位，但目前国产品牌逐步实现了对外资替代。中游冰雪运动服务和运营中，北方景区有得天独厚的冰雪资源，有望迎来客流的增长。

上市公司中，冰山冷热表示，冰雪运动方面，公司积极致力于冰雪场馆建设，冰雪场馆已成为公司多个优势细分市场之一，近年来公司承接过多个奥运场馆和商业冰雪工程项目。长白山系长白山管委会唯一的国有控股上市公司，长白山兼具温带山地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好品质的冰雪资源，与阿尔卑斯山和北美落基山同处于“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪基地”。三夫户外致力于自主研发和代理销售专业户外用品，为户外运动爱好者及广大消费者提供户外运动及日常所需要的装备及服务，产品主要服务越野跑、滑雪、户外、骑行、露营、日常穿用等。

储能行业在AI数据中心应用有望迎来大发展

近日，多家储能相关企业斩获订单，比如南瑞继保与国际储能开发商PacificGreen集团签署协议；霍普股份全资子公司上海霍普数智新能源发展有限公司签订储能系统采购合同，金额为5.2亿元。

据国家能源局及第三方机构数据，2025年前三季度全球锂电储能装机超170GWh，同比增长68%，市场保持了快速发展势头。招商证券研报指出，随着AI行业的大发展，美国在数据中心领域正在进行大投入。由此将显著拉动美国全社会用电量，数据中心正在成为用电大户。而高负荷密度、波动大的需求特征，使得数据中心的并网问题，成为了行业发展的主要瓶颈，在得克萨斯州并网排队时间高达11年，并网能力已经成为美国数据中心选址的最优先考量。配置储能系统，能够减少数据中心的并网容量、平抑功率波动，能够有效推动项目快速并网。同时，配置储能在实现业主气候目标以及节省电费方面也有帮助。因此，储能行业在数据中心的应用，有望迎来大发展。估算到2030年，数据中心对美国储能的需求拉动在122-245GWh。

上市公司中，天合光能表示，Elementa3储能系统相比上一代产品度电成本LCOS降低12.5%。随着公司陆续签订储能重大订单，公司预计今年储能产品出货量将达8-10GWh，2026年有望实现超50%增长，公司储能产线预计将保持高负荷生产状态。公司储能业务2025年Q2实现盈利，目前天合储能海外订单占比大幅提升。亿纬锂能储能电池订单较为饱满，目前处于满产状态。公司已提前布局马来西亚工厂，规划了消费电池和储能电池产能，预计在2026年可以支持美国当地客户的交付。阿特斯储能业务稳健，全年出货预计7-9GWh。公司在美国肯塔基州产能预计2026年开始交付储能产品。