①11月份A股的季节性规律；②早研CRO迎来新一轮上行周期，国内“成本+效率”优势突出，推动海外早研产业链“渐向国内转移”，目前行业利润触底，订单逐步回暖；③今日全市场机构研报共发布1500篇，皖通科技等7股评级得到上调，5家公司获得首度覆盖，其中合锻智能、中材国际获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，安井食品首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>青岛啤酒>贵州茅台>盐津铺子>安井食品。

①过去十多年维持较高增长的“长坡厚雪”赛道，公司作为全球龙头不仅价格战压力已缓解，且扩张步伐稳健，分析师上调未来三年盈利预测；
            ②国内外需求支撑+供给紧缺+上游挺价，分析师强call储能景气度有望持续，并看好头部企业将具备显著竞争优势。

①AI应用端多家龙头三季报业绩超预期，分析师看好这家AI应用公司所处赛道行业壁垒高、研发周期长，未来3年业绩有望大幅增长；②细胞治疗创新药进入II期临床，这家CDMO企业采取“License-in+联合开发”模式切入CGT领域，目前已获得百万级美元里程碑付款。

①月内飙涨超6成！Sora2有望重塑传媒业成本结构与价值范式，这家公司有望在行业竞争中“脱颖而出”；②刷新年内高点！手握100G-800G高速率光器件量产能力，这家“新锐”有望享受AI算力链需求红利；③AI算力革命催生光器件高景气度，前瞻挖掘行业“新军”选手，9日大涨38%。

10月集运欧线主力合约震荡上行，淡季向旺季过渡抬升运价中枢。分析师认为经历了多年供需双弱后，干散货海运市场有望迎来供需格局反转。且从股价表现来看，全球多数干散货海运公司保持趋同。且船队规模越大，市场估值水平也较同行有一些溢价。