10月A股震荡上扬，其中上证指数月末突破4000点整数关口，创下十年新高。节奏上，10月上中旬，资金从AI、半导体等前期热门成长板块撤离，转向银行、煤炭、贵金属等低估值、高股息的防御性板块。市场风格呈现“成长+价值”的博弈状态。10月下旬，科技成长板块阶段性反弹，AI、半导体等赛道重拾活力。

当前市场呈现“主线清晰但轮动加速”的特征，对投资者的产业前瞻能力提出高要求。财联社VIP王牌自营《风口研报》凭借“产业趋势前瞻+题材轮动预判+潜力公司深度拆解”核心能力，在10月行情中捕捉多轮热点，为投资者厘清主线的掘金逻辑，具体来看：

技术迭代驱动：如AI视频（荣信文化）、800G光模块（联特科技）、AI存储（佰维存储），均受益于“技术升级带来的产业变革”。

国产替代刚需：如半导体材料（东方钽业）、超硬材料（四方达），在“海外技术限制+国内产能突破”的背景下，具备明确的替代逻辑。

政策/场景催化：如AI电力基建（博盈特焊）、充电桩（通合科技），受益于“行业政策支持 +下游场景放量”的双重驱动。

接下来就结合近期的优质案例，来盘点如何利用优质资讯快速掌握市场热点。

【一】月内飙涨超6成！Sora2有望重塑传媒业成本结构与价值范式，这家公司有望在行业竞争中“脱颖而出”

2025年9月30日，OpenAI正式推出其第二代视频生成模型Sora2，并同步上线了面向大众的AI短视频社交应用SoraApp。此次迭代标志着其定位从“实验性模型”升级为大众化产品。

相较于初代模型，Sora2引入了真实物理引擎，支持浮力与碰撞模拟，并实现了写实、动漫等多种风格的输出、多镜头连续性以及音视频同步生成。其独特的Cameo功能，允许用户将个人形象与声音植入AI生成的视频中，显著增强了应用的可玩性与社交属性。

栏目基于对Sora2技术拐点的深刻理解，在10月8日覆盖“AI视频”方向，精选研报系统梳理投研逻辑。通过技术变革、应用落地、投资维度三大框架，揭示AI视频产业的技术底层逻辑：

【技术变革：重塑成本结构与价值范式】Sora2通过物理引擎、多风格生成及音视频一体化技术，将AI从“辅助工具”升级为“新成本曲线起点”。生产门槛与成本骤降推动影视、广告、科普等领域效率提升，但内容供给激增下，用户注意力将向优质内容集中，核心IP与精品制作能力公司的内容价值有望重估。

【应用落地：消费级社区与流量重构】OpenAI推出SoraApp，效仿TikTok竖屏模式并加入二创功能，打造“AI内容社区”以激发用户创作与分享，形成网络效应。此举加速AI视频商业化，未来企业跟进将重塑行业竞争格局，带动抖音、小红书等产业链流量重分配，创造新增长机遇。

【投研维度：模型迭代与内容新范式】投研逻辑分两层：一是OpenAI模型迭代推动估值达5000亿美元，相关合作企业受益；二是AI重构内容生产范式，微短剧、剧集、动画、电影、剧本等领域因生成成本降低而供给充沛，但优质内容需求持续上升，价值重估空间显著。

本文提及荣信文化，其在10月下旬迎来一波强势拉升，截至31日收盘，其区间最高涨幅达到64.81%。

【二】刷新年内高点！手握100G-800G高速率光器件量产能力，这家“新锐”有望享受AI算力链需求红利

AI时代正推动光模块产业迎来多维度积极变化，市场空间面临显著扩张机遇。目前，海外科技大厂坚定投入AI算力，Capex仍处上升周期。

10月22日20:18《风口研报》发文覆盖“光模块行业新锐—联特科技”，公司：

【高速光模块技术梯队成型】联特科技深耕光模块领域，已形成100G-800G高速率产品矩阵，400G光模块批量发货，800G小批量交付，1.6T产品完成送样测试。参考新易盛路径，公司正从电信市场向数通市场切换增长引擎，800G/1.6T光模块作为AI资本开支核心品类，2026年全球市场规模或超200亿美元，技术迭代驱动长期成长。

【海外产能与客户双轮驱动】公司凭借交付能力、性价比及马来西亚工厂（2023Q4投产）的海外产能优势，已积累NOKIA、Arista等优质客户。2024年马来西亚联特营收1.84亿元，2025H1达2.09亿元，净利润4453万元，验证海外扩张能力。境内外“双中心”布局进一步支撑市场开拓。

【估值与业绩增长预期】华泰证券王兴预测公司2025-2027年归母净利润1.08/2.25/4.02亿元，对应PE 115.51/55.32/30.94倍。高速率产品放量叠加海外客户拓展，业绩有望实现15.76%/108.82%/78.80%的同比增长，估值随业绩释放逐步消化，价值凸显。

10月28日、29日，联特科技迎来连续2日的强势拉升，区间最高涨幅达38.26%。

【三】AI算力革命催生光器件高景气度，前瞻挖掘行业“新军”选手，9日大涨38%

近年来，在人工智能（AI）技术爆发式增长与数据中心算力需求激增的双重驱动下，通信光器件行业迎来黄金发展期，而东田微作为国内光学元器件领域的新锐力量，凭借“成像+通信”双轮驱动战略，正成为这一赛道中的关键“新军”选手。

10月15日13:36《风口研报》精选“东田微”公司研报并展开深度梳理，公司主要逻辑看点主要聚焦于：

【光学赛道核心受益者：AI驱动通信光器件增长】东田微聚焦光学赛道，受益于AI及数据中心需求激增，通信光器件业务成为新增长引擎。公司产品矩阵覆盖成像类（红外截止滤光片、棱镜）与通信类（光隔离器组件），精准匹配5G、AI算力建设需求。

【双轮产品战略：成像+通信协同发力】成像类聚焦高端手机市场，研发高强度超薄蓝玻璃滤光片、旋涂滤光片等，抓住智能手机回暖机遇扩大产能；通信类从单线扩展至多品类，实现光通信全场景覆盖，产能充沛，直接受益于高速光模块需求爆发。

【三大核心优势构筑护城河】优势一：先发整合光器件产业链，如光隔离器上游法拉第旋转片供需紧张时，垂直整合能力凸显；优势二：全系列产品矩阵覆盖接入网至核心网，技术领先于WDM滤光片、分光片等高端器件；优势三：研发投入持续加码，2025Q2研发投入1215.3万元，同比增62.4%，巩固技术壁垒。

【业绩高增与估值性价比凸显】国盛证券预测2025-2027年归母净利润1.3/2.5/3.8亿元，对应PE 54/28/19倍，业绩进入释放期。公司凭借稀缺的光器件头部地位、全场景产品矩阵及持续研发投入，有望在AI算力浪潮中实现估值与业绩双升。

文章发布后，东田微持续走强，并于10月27日创下年内新高，9个交易日最高涨幅达38.18%。

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