①阿里千问3模型能力大幅提升，推理成本降至Deepseek R1的三分之一，并认为AI眼镜战略地位显著高于AI手机，这些企业为阿里AI眼镜硬件合作企业；②在AI应用和终端浪潮下，存储芯片和推理芯片的需求都将爆发，但真正造成产业瓶颈的可能是推理芯片，相关厂商未来有望深度受益；③预计到明年底，全球超过60%的企业会在生产环境中实际调用生成式AI服务，AI应用浪潮比今年更强劲，这家企业在某垂直领域拥有业内领先的大模型且落地广泛。

①宁德时代开启“钠电”赛道重磅合作，锂电池上游涨价+钠电池能量密度提升有望推动行业突破“商业化临界点”，这些公司潜心布局产品进度领先；②钠电凭借长循环寿命+强低温性能，在特定储能场景中仍是“更优选”，这些公司积极研发属于钠电的“磷酸铁锂”技术路径；③钠电在关键材料上的本质差异，构成了其独特的成本结构和性能，这两大上游材料与锂电池有较大不同。

①新能源需求已占磷矿石消费增量60%以上！需求爆发带动上游磷化工用量、价格大增，这家磷化工企业凭借其一体化产业优势有望深度受益本次浪潮；②磷化工上游也在涨价！每新增千吨磷矿石开采需配套五百吨硫酸产能，当前国内硫酸产能增量滞后于磷化工，且短期产能不足问题难以解决，这两家为国内硫铁矿选矿重要企业；③作为六氟磷酸锂上游，在中国萤石资源紧张影响下，预计2026年萤石价格涨价趋势难以改变，这家企业掌握国内重要萤石资源。

①率先感知锂电产业链迎景气拐点！栏目9月下旬邀约一线专家探究行业供需关系及细分方向，Ta们股价翻倍；
            ②锂电高景气催化“左麟右锂”行情再度上演！栏目邀约专家调研行业供需情况及中长期展望；
            ③锂电材料价格上涨，栏目及时获取一线供需情报，邀约专家复盘涨价周期传导路径。
            

①存储芯片功率提升使高端半导体测试设备需求大增，国际龙头企业已出现供货不足情况，这两家国产厂商订单显著增加；②国内分选机与老化炉正逐步替代海外大厂产品，这家上市公司推出的分选机在功率支持上已达到国际先进水平；③部分半导体设备厂商实现出货量翻倍，未来三年仍处于快速发展窗口期，其中所需要的散热、光学等技术的发展尤为关键，这些业务相关企业未来均有望受益。