导读：①科技股分化但活跃度仍强，算力硬件为领涨核心，相关个股创新高，后续需关注多只算力股三季报业绩与股价匹配度；②英伟达下一代 AI GPU 将用 M9 级覆铜板，有望带动高端 PCB 材料产业链变革，可关注覆铜板等细分补涨机会；④福建板块受消息催化加强近 20 股涨停，需留意高潮后分歧，当前市场缺乏新题材，“地图炒作” 成短线重要方向。

10月29日 17:00

全天来看，科技股内部分化加剧，其中新易盛、沪电股份、大为股份、盈新发展等人气股在大幅高开后震荡回落最终收跌。随着科技热点冲高回落时，新能源、有色板块脱颖而出。储能领涨阳光电源以超260亿的成交额大涨15%创历史新高，隆基绿能、通威股份、晶澳科技涨停。有色板块同样震荡走强，电解铝方向领涨，南山铝业、常铝股份、中孚实业涨停。市场热点的良性轮动，无疑有利于本轮上涨行情的延续。

北交所个股午后集体走强，北证50指数涨超8%，数字人、利通科技、三祥科技、锦华新材30CM涨停，华信永道、天罡股份涨超20%。消息面上，北交所董事长鲁颂宾在10月29日的2025金融街论坛年会上表示，持续优化北交所指数体系建设，加快推出北证50ETF，研究引入盘后固定价格交易，不断提升投资交易便利性。

10月29日 12:00

今日市场震荡拉升，三大指数全线上涨，沪指再度站上4000点。其中海南概念股全线爆发，证券为代表的大金融方向于盘中走强。此外电网设备、有色金属、量子科技同样表现活跃。不过需注意的是，截至午间收盘仍有超3200股下跌。整体而言，在指数震荡向上的过程中，市场依旧延续着结构性分化，应对的重点仍在于聚焦核心热门板块之中。

10月29日 10:45

开盘来看，市场延续震荡向上走势，创业板指涨超1%。其中算力硬件方向受美股AI链大涨影响集体高开，不过由于短期一致性过高而有所回落。其余方向热点轮动较快，量子科技、智能电网、光伏、券商等方向均于盘中活跃。但需注意的是，个股仍是跌多涨少。

10月29日 9:15

昨日市场冲高回落，三大指数均小幅收跌，盘中沪指一度站上4000点大关。不过量能再度萎缩近2000亿，可见目前市场的追涨氛围并不浓厚。在增量资金不足的情况下，震荡回踩后再行冲高或对于行情延续性更为有利。

盘面上，科技股方向虽然有所分化，但整体还是维持较强的活跃度。算力硬件方向持续活跃新易盛、中际旭创均创历史新高。目前来看，算力硬件依旧是本轮市场的领涨核心，不过需注意的是，昨日胜宏科技由于三季度净利环比增速有所下降，而遭遇部分资金抛售而跌近4%，后续几日新易盛、天孚通信、中际旭创的三季报也将陆续公布。业绩增速能否与目前的股价相匹配仍是后续关注的重点。

此外，英伟达计划在其下一代Rubin架构AI GPU中全面采用M9级材料，这主要指的是制造高性能电路板（PCB）所使用的M9等级覆铜板（CCL）。这一技术决策旨在应对AI运算对硬件提出的更高要求，预计将带动整个高端PCB材料产业链的变革。在此背景下，后续仍可围绕覆铜板 、铜箔、电子布等细分方向寻找一些补涨机会。

福建板块昨日进一步加强，板块中近20股涨停，不过主要还是受到了近期一些消息面的催化，本质上而言属于市场题材情绪博弈，在昨日高潮后需留意板块内部分歧加剧的可能性。不过从此前的湖北国有“三资”改革、到后续的海南自贸炒作，再到现在的福建本地股。若仅单独来看，相关题材方向的其延续性或一般，但在市场整体缺乏有效新题材的背景下，围绕消息面进行“地图炒作”正逐步成为短线博弈重要方向。