芯片设备+EDA，细分晶圆测试设备国内市场市占率37%，可覆盖CIS、DRAM、Flash等主流芯片参数测试，客户包括三星、华虹、长鑫存储等厂商，逐步延伸至SiC/GaN等第三代半导体场景，这家公司已布局硅光芯片设计平台和硅光测试设备领域。

①液冷+CPO，微通道冷板已交付超1600W超高功率液冷解决方案，同时提供CPO全光互连及高性能光无源元器件，这家产品规模化应用于行业头部互联网与设备商巨头；
            ②玻璃基板+先进封装，押注下一代芯片封装关键技术，自研适配玻璃基板及TGV工艺的功能材料，这家公司多款先进封装胶膜产品已通过国内重要封测客校验并实现小批量交付。

①MCU芯片+PCB+电子元器件，为客户提供包括PCB电路板在内的PCBA服务，并代理极海全系列MCU产品，受益于上半年电子产业景气度提升，这家公司二季度净利润环比增长超100%！②锂盐+固态电池，上半年净利润同比预增超700%！这家公司锂盐产品销量和销售均价同步增长，锂资源开采步入收获期，原料自给率快速提升，推进的硫化锂和硫化物固态电解质研发及产业化工作，预计年内完成样品生产制备及客户送样工作。

兼具能效、成本、空间等多重优势，800VHVDC已成为数据中心供电的“必然方向”，英伟达将从2027年起推动800VHVDC落地，这家公司HVDC产品已广泛应用于大型数据中心、智算中心等场景，另一家的固态变压器正在研发过程中。

①液冷+CPU+华为，参股国产CPU领军企业，拥有浸没式液冷散热服务器电源等全系列产品，实现DeepSeek大模型与国产算力深度耦合，成功交付多款AI训推一体机，这家公司获净买入；②数据中心+机器人+宇树，BBU电源备电应用场景已布局超3年，目前产品开发、客户验证与拓展等各项工作进展顺利，已经到了开始放量出货的阶段，机构大额净买入这家公司。