①FRC路线成为核聚变“黑马”并率先实现商业化，该方案电源系统卡位核心占总成本约60-70%，半导体开关器件正成为主流方案；②渗透率提升空间大但集中度仍较低，分析师强call这家暖通家居全球代工龙头已深度绑定境外头部客户，中长期市占率有望持续提升。

公司低温提锂+稀缺小金属业务投产，有望受益于锂行业供需关系改善以及稀缺小金属高景气，分析师测算明年业绩有望实现10倍增幅。

这家公司贯通从硅材料到芯片的全链条技术，12英寸逻辑电路用轻掺硼硅片等重点产品已在客户端快速上量，6英寸碳化硅基氮化镓产品预计四季度出货。

国内DRAM存储头部企业积极推进上市进程，这家平台型公司拥有半导体晶圆、2.5D/3D封装设备+固态电池超声波产品，下游业务迎来多点开花，同时开发高端液冷板应用新领域。

①微盘股策略后续仍值得关注；②港口费或导致跨太平洋航线运营成本明显增加，东南亚国家“中转贸易”兴起将引发全球航线网络重构，这些港口有望承接来自东南亚的中转货物；③今日全市场机构研报共发布112篇，行动教育、百亚股份有望迎来拐点，6家公司获得首度覆盖，其中热景生物获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，润本股份首次上榜，前五名依次为燕京啤酒>润本股份>紫金矿业>宁德时代>海康威视。