机构指出，晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代，晶体管结构从平面向3D立体化演进，单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长。

①下游应用不断拓展，氢能源产业步入全产业链协同发展的快车道；②全球晶圆扩产预期较为明确，电子气体市场或迎超预期非线性扩张；③全球汽车制造行业正在加快应用人形机器人。

①中东冲突爆发以来，韩国投资者对我国A股与港股呈现出净买入状态，对工程机械、能源、基建、公用事业等稳健型标的加仓较多；
                                    ②中国资产因产业链完整、战略资源可控等优势，吸引避险资金流入，“安全溢价”有望逐步显现。