机构指出，晶圆制造工艺从成熟节点向先进制程迭代，晶体管结构从平面向3D立体化演进，单位晶圆对电子气体的消耗需求或将大幅增长。

①下游应用不断拓展，氢能源产业步入全产业链协同发展的快车道；②全球晶圆扩产预期较为明确，电子气体市场或迎超预期非线性扩张；③全球汽车制造行业正在加快应用人形机器人。

①资本市场改革方面，“投融资平衡、培育耐心资本”成为关键词；
                                    ②作为“十五五”首年，GDP增长目标下调释放了更加重视增长质量的信号；
                                    ③新兴产业与未来产业布局成为投资逻辑的关注焦点。