①华泰证券研报分析，短期内船公司或调整全球船舶部署和港口挂靠，以降低成本，这将导致供应链扰动并推高运价；
                                    ②中长期来看，中国籍油运/散货公司相对受益，而集运则相对受损。中美双方互征港口费自2025年10月14日起生效，中方航运业被征收幅度高于美方。

①华泰证券沈娟认为，资本市场底层逻辑转变，迈入投融资协同发展，进而推动券商板块战略配置机会的出现；
                                    ②西部证券分析师孙寅认为，证券业或实现第三季度单季净利润672亿元（中性假设），同比增87%，环比增20%。

①市场大概率不会复制4月7日行情；
                                    ②每轮意外的市场波动，往往是新的变化和线索转变为主线的契机，短期走势的判断不是核心矛盾；
                                    ③在“十五五”规划关键窗口期和三季报披露窗口期，重点关注新一轮政策聚焦领域和业绩确定性较强板块。