随着市场高位波动，越来越多投资者更加重视分散配置。10月13日，“蚂蚁理财金选”在覆盖多品类基金后，新增“能涨抗跌”赛道，关注相对低波动的主动基金。同时，“金选”方法论也应用至全平台，通过基金分析工具，帮助多维度看懂单只基金表现。蚂蚁基金表示，“金选”始终倡导均衡配置、透明选品，希望帮助投资者在获得收益的同时平滑波动。

行情波动，蚂蚁基金持续倡导分散配置

今年以来，A股结构性行情显著，主动权益基金表现突出。数据显示，截至9月底，沪深300指数年内上涨17.9%，偏股基金年内平均收益率为33.27%。不过，高收益伴随高波动，蚂蚁基金等行业多家机构也持续倡导股债均衡配置。

“蚂蚁理财金选”10月的配置观点显示，建议投资者在关注黄金、均衡、成长、科技等进阶资产的同时，搭配低波固收+、短债等稳健资产，以控制波动。蚂蚁基金数据亦显示，股债配置用户的盈利概率较持有单一资产的用户高出6%。

据了解，“金选”目前覆盖主动基金、指数基金、纯债基金、固收+基金四大类型，并细分多个赛道，方便投资者依据自己的目标和风险偏好，更好做配置。即使在“金选”主动基金中，多元布局类产品占比超六成，避免过度集中单一行业或主题。

为方便投资者选出更适合底仓配置、低波动的基金，“金选”此次还在主动基金中新增“能涨抗跌”赛道，重点关注基金的波动类指标并在页面直观呈现，包括历史平均波动率、最大回撤等。

从业绩表现看，“蚂蚁理财金选”各赛道整体表现稳健。截至9月底，金选主动基金年内平均收益率为34.52%，跑赢中证偏股基金的行业平均水平。在稳健类产品中，金选纯债基金与“固收+”产品同样跑赢行业基准，其中“高波固收+”赛道自上线以来的收益回撤比是同类平均的2.5倍。

金选升级全平台基金分析工具，选品更透明

在明确大类配置方向后，如何筛选具体的基金？为此，蚂蚁基金将金选的筛选方法拓展至平台所有基金，并在基金分析页面透明化呈现。据了解，每个赛道核心指标表现优秀的基金，需经过进一步的调研后，方可入选金选专区。

投资者筛选一只基金时，能先看到该基金所属行业，进而看到该基金跑赢行业的收益能力、稳定性、性价比以及投资管理情况，方便投资者更透明了解基金全貌。如果是金选基金，还会有详细的调研报告解读。

“金选”数据显示，从全市场偏股基金的收益波动散点图来看，金选主动基金多分布在左上方区域，相较而言呈现“低波动、高收益”的特征。更多持仓数据则显示，持有金选主动基金的投资者，正收益概率较非金选高出17%，持仓收益率高出7.8%。

长期来看，自2019年1月上线至今年8月底，金选主动基金累计收益率为124.41%，而同期每年都买入“冠军基”的累计收益率为95.86%，且后者的波动与回撤更大。

业内人士认为，基金的表现仅为一方面，更重要的还是基民的实际持有体验。当前市场行情持续走热但仍在高位波动，普通投资者在关注收益的同时，也应关注自身投资目标与风险承受能力，通过分散配置、合理持有等理性投资行为，在不错过赚钱效应的同时，降低和熨平风险，从而提升长期投资体验。