导读：①全球资本市场震荡加剧，若A股低开后，需关注市场承接动能，短期震荡或加剧但中期向上趋势不变；②稀土板块受价格上调、海外需求强劲、贸易战反制及业绩预增推动，有望成本周短线风口；③半导体芯片国产替代逻辑不变，但短期筹码松动，需看能否迎来放量反包；④美方管制软件出口使工业软件受关注，相关企业在关键领域有突破且国产占比提升，板块仍处滞涨状态，对资金吸引力较强。

10月13日 17:00

午后稀土概念股进一步加强，北方稀土、中国稀土、广晟有色等容量标的最终悉数涨停，金力永磁涨超17%。整体而言，在资金大幅涌入的背景下，稀土与指数形成共振，后续走势或更为值得期待。

半导体方向同样延续强势，华虹公司尾盘封板，灿芯股份、江丰电子、沪硅产业涨超10%。半导体本土制造、设备及算力芯片领域有望凭借政策与需求双驱动加速成长。不过该方向整体调整并不充分，是否能够持续获得资金接力仍是后续关注的重点。

10月13日 12:00

今日早盘市场仍以震荡调整为主，一度探底回升，但随着跟进买盘不足而再度走弱。其中稀土永磁方向逆势爆发，包钢股份等多股涨停，而半导体芯片、军工也于盘中活跃，而消费电子、机器人等方向领跌。目前来看，市场尚未出现明确的止跌企稳信号，应对上需保持谨慎，静待出现短期风险充分释放后再择机进场或更为稳妥。

10月13日 10:45

开盘来看，A股依旧展现出较强的韧性，在大幅低开的背景下获得较强的承接。半导体芯片获得资金集中回流，一方面新凯来概念股延续周五强势，澄星股份3连板，新莱应材、凯美特气2连板。而华虹公司强势反包再涨超15%，华大九天、灿芯股份、概伦电子同样涨幅居前。此外稀土永磁板块逆势大涨，新莱福、包钢股份、安泰科技涨停，北方稀土、金力永磁等涨幅居前。

10月13日 9:15

周末市场关注最大焦点无疑是贸易摩擦再度升级，在市场恐慌情绪的影响下上周五美股已先行大跌，预计今日A股大概率低开，届时市场的承接动能便是值得关注的重点。在短线不确定性加剧的背景下，市场震荡博弈幅度可能会有所增加，但中期向上的趋势仍不会轻易改变。

盘面上，稀土板块或成为本周市场的关注焦点。一方面，上周五包钢和北方稀土等双双发布公告，上调2025年四季度稀土价格，稀土价格今年高位运行，第四季度的涨价幅度较三季度就高达37%，可见海外需求十分强劲。另外最近贸易战再度升温，稀土作为反制题材自然会受到更多资金的青睐。此外，从上周五盘后，北方稀土公告前三季度净利同比预增273%-287%，不难发现稀土公司业绩依旧保持较高增速，多重因素共振下稀土概念有潜力成为短线市场风口之一。

而在国产替代逻辑下，半导体芯片依旧是绕不开的方向。不过需注意的是，在经历上周五核心标的的集体重挫后，筹码已出现松动之迹象，若无法快速实现放量反包的话，后续可能还是会存在震荡整固之需求。后续可以围绕着存储芯片、模拟芯片设计、功率半导体等细分方向寻找补涨机会。

此外工业软件同样有望获得了更多的市场关注。从基本面来看中望软件、华大九天等企业在 CAD、EDA 等关键领域实现突破，目前国产工业软件占比已从2018 年的 7% 升至 29%。而另一方面，相较于半导体产业链此前的狂飙突击，软件方向仍处于滞涨的状态，在位阶优势的加持下，对于博弈资金而言或更具吸引力。