①产业关键转折点！可回收火箭首飞与技术验证将陆续展开，其中新型发动机系统是价值量最高的关键研发方向，这家企业为国内航天发动机推力室、喷嘴提供关键耐高温材料，具有技术代表性；②测控系统是火箭发射过程中保障发射顺利的关键配套，这家企业在火箭控制系统和发射全流程监控方面市场占比领先；③随着卫星网络建设推进，这类能提供太空态势感知、轨道预测与运行管理等底层支撑业务的企业愈发重要。

①谷歌“量子回声”推动量子计算走向应用落地，这个技术当前发展快+资本投入集中+确定性高，这家公司为国内标杆项目提供核心硬件组件；②量子产业链“卖铲人”环节，上中游设备与零部件技术壁垒高且需求刚性，为量子芯片提供极端物理环境和精确操控信号；③超导量子计算运行中“不可缺少”的关键设备，目前市场长期由少数欧洲厂商垄断，国内企业积极切入这一黄金赛道。

①中国将脑机接口明确列为国家战略新赛道，医疗场景商业化正逐步走向落地，这家企业已在多个临床场景完成脑机接口业务落地；②非侵入式领域呈现百花齐放态势，这家企业开发的汽车驾驶员头盔已被头部车企纳入新一代智能座舱标准配置；③脑机接口的产业基础层为核心技术设备，这些企业已在各个分支领域积累先发优势，其中这家企业的脑机医疗设备获医疗器械认证。

①工程机械内外销量全面超预期，这个细分板块在经历了长达2-3年深度调整后，于2025年第三季度迎来拐点，成为拉动行业景气度的核心；②“深地经济”开发意味着海量的地下洞穴开挖需求，隧道掘进机、盾构机、全电脑凿岩台车等高端隧道施工装备有望迎来更多应用场景，且进入壁垒和利润率将超越标准化的通用设备；③工程机械主机厂订单的突然恢复，往往会引发零部件供应商端更大幅度的生产增长，行业龙头经营数据已经率先验证本轮景气度回暖。

①抢占深海、深地标准化制高点，发展关键在于设备与技术服务产业链，这四类部件的价值量最高；②深海、深地经济对超硬材料和防腐材料需求巨大，这些为国内重要的超硬材料生产企业；③这些从事勘探业务和勘探设备的企业可直接参与深地、深海经济开发前期核心环节，或优先受益行业快速发展。