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恒生银行获汇丰溢价超30%私有化 机构称交易或释放协同效应
①为何汇丰控股选择以每股155港元的价格私有化恒生银行?
                ②机构如何看待这笔交易?

财联社10月9日讯(编辑 胡家荣)今日恒生银行(00011.HK)股价大幅高开,盘中涨幅一度逼近30%。截至发稿,涨26.47%,报150.50港元。

注:恒生银行的表现

消息面上,汇丰控股(00005.HK)宣布拟以每股155港元私有化恒生银行,较停牌前溢价303%,交易总估值约2903亿港元。

根据公告,汇丰亚太作为要约人提出以协议安排方式将恒生银行私有化,计划对价为每股现金155港元,较最后交易日收市价119港元溢价约30.3%。该对价将不会提高,但2025年第三次中期股息不会从计划对价中扣除。若计划生效,恒生银行将成为汇丰控股的全资附属公司,并将撤销其香港联交所上市地位。

这项建议须待多项条件达成后方可实施,包括获得计划股东、高等法院批准等。汇丰亚太将以集团内部资源支付所需资金,预计交易将于2026年上半年完成。交易完成后,汇丰预期将透过剔除非控股权益盈利扣减而提升每股普通股盈利,并维持2025年目标派息比率为每股普通股盈利的50%。

汇丰控股行政总裁艾桥智在相关报道指出,30%的溢价体现了对香港市场的信心,称此举是"对香港作为国际金融中心地位的重大投资"。

值得注意的是,汇丰控股的股价出现大跌,目前跌幅接近7%。截至发稿,跌6.96%,报收102.90港元。

机构称私有化有助于优化决策效率

晨星分析师Michael Makdad指出,母子公司双重上市存在治理冗余,私有化有助于优化决策效率。虽然交易溢价可能摊薄汇丰每股盈利,但协同效应或带来长期价值。

香港金管局也回应称,已与相关银行保持沟通,将按既定程序进行监管审批。

港股盘中异动
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