导读：①昨日三大指数集体上涨，节前量能反增，透露出对节后行情的乐观预期，为持股过节创造好环境；②新能源赛道活跃，固态电池方向爆发，受技术突破与涨价逻辑双重催化；③大金融板块异动，券商权重股获资金流入，后续大概率震荡向上；④科技股方向，DeepSeek 模型更新降成本且技术生态有突破，国产算力及下游应用或迎机会。

9月30日 17:00

目前市场延续结构性分化态势，故赚钱效应多集中在热门板块的前排核心标的之中。以半导体芯片产业链为例，存储芯片龙头股德明利再度涨停，9月总体涨幅超110%，晶圆代工核心标的华虹公司今日涨超15%续创历史新高，近14个交易日涨超60%，此外江波龙、佰维存储、赛微微电等个股同样维持着强势上涨结构。

新能源方向反复活跃，天赐材料、湖南裕能、阳光电源月涨幅均在60%以上。而随着天际股份成功晋级3连板，或有利于吸引更多短线资金介入其中。有色板块不遑多让，博迁新材2连板，中国中冶、江西铜业等涨停，而像洛阳钼业、紫金矿业这样的核心龙头同样持续刷新历史新高。

总体而言，虽然目前市场整体分歧依旧明显，但成交额始终维持在2万亿的市场环境下，核心热门题材还是维持不俗的延续性。因此只要后续没有出现破位下跌，仍可在上述热门板块中寻找回调低吸机会。

9月30日 12:00

今日市场仍以震荡为主，三大指数均小幅收红。其中有色板块延续强势，锡、钴等小金属涨幅居前，芯片产业链再度走强，存储芯片概念股持续爆发，半导体设备、晶圆代工方向同样领涨，此外AI应用、固态电池等板块也于盘中表现活跃。而另一方面，银行、保险等方向则陷入调整。整体而言市场维持结构性行情，后市持续关注有色、新能源、半导体等核心热门板块的轮动性机会。

9月30日 9:15

昨日市场震荡反弹，三大指数全线上涨，并且即使受到节前效应的影响下，量能还能不减反增，也一定程度反映出市场对于节后行情依旧较为乐观之预期，为持股过节创造了相对良好的环境。

盘面上，新能源赛道方向持续活跃，昨日固态电池方向全线爆发，天际股份2连板，天赐材料、多氟多、湘潭电化等个股涨停。一方面受益消息面的催化，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展，成功开发出一种新型含氟聚醚电解质。另一方面，也受到了涨价逻辑的催化，如六氟磷酸锂、储能中的电芯等相关概念股均因价格持续走强，而获得资金的持续青睐，这也进一步推动了新能源走出延续性。

昨日午后以证券为代表的大金融板块异动走强，汇金股份、华泰证券、国盛金控涨停，东方财富、中信证券等涨超5%。而上述个股都属于券商板块的权重，可见在出现资金大规模流入的背景下，对于证券板块的后续走势仍值得期待。不过需注意的是，昨日尾盘阶段，券商板块还是出现了一定的回流，可见大金融短期出现大规模逼空的概率仍相对较低，后续大概率还是以震荡向上的模式所延续。

科技股方向再迎重磅催化，昨日DeepSeek发布重磅更新——DeepSeek-V3.2-Exp 模型。这次亮点是价格，输入成本降低50%，输出成本降低75%，对于下游应用行业或更为利好。另外，在技术生态也有关键突破。本次DS是建立了一个新架构，寒武纪、华为昇腾第一时间官宣了对DS实现软硬件的适配，国产芯片深度协同有望全面受益。因此后续仍可围绕着国产算力以及下游应用方向寻找结构性机会。