①以史为鉴看本轮风格切换的时间和幅度；②电解液价格出现跳跃式增长，分析师指出即便生产商现在启动扩产，短期内有效供给增量依然缺乏，当前行业产能集中在少数企业，受益于价格上涨盈利能力有望修复；③今日全市场机构研报共发布261篇，海通发展评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中悍高集团、中色股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海康威视首次上榜，前五名依次为中宠股份>小商品城>海光信息>英维克>海康威视。

①量产大功率AC/DC、DC/DC液冷模块，这家公司实现国内大功率液冷电源模块的技术突破，积极响应客户需求率先出海建厂；②工程机械迎来复苏周期，这家公司在细分领域已是全球前三，且积极拓展高景气矿卡+挖掘机，对应明年PE估值仅10倍出头。

这家老牌发动机泵制造商持续加码机器人业务，现有谐波减速器产线设计产能5万套/年，关节模组已实现配套。

①AI产业趋势下对存储芯片的需求显著提升，这个细分领域有望跟随放量，国内龙头企业已占据了先发优势，有望率先受益；
            ②千亿市场规模的家居细分品类，公司国内国外市场兼顾+线上线下渠道同步，且低市占率下未来具有更大成长空间。

机器人、液冷业务打开成长空间，这家公司产业布局已覆盖关节总成、谐波减速器、行星减速器及力觉传感器等关键环节，并凭借自研汽车热管理技术切入超算中心液冷机组及CDU等关键设备，同时基础业务拐点确立，整体利润逐步提升。