①美光CEO Sanjay Mehrotra强调当前半导体存储领域DRAM库存已低于目标水平，NAND库存持续下降；
                                    ②他还指出，当前HBM产能已锁定，需求增长显著，预计2026年HBM出货量增速将超过整体DRAM。

①美国股市正“大快朵颐”地享用美联储顺周期的宽松政策——在此过程中，它们重新夺回了全球估值最高市场的“殊荣”；
                                    ②尽管“高处不胜寒”的回调风险始终存在，但仅凭这一点或许尚不足以引发美股抛售，因为其经风险调整后回报率仍要低于众多全球市场。

①黑天鹅基金创始人马克•斯皮茨纳格尔预测美国股市可能再上涨20%，标普500指数突破8,000点，随后可能引发类似1929年股灾的崩盘；
                                    ②斯皮茨纳格尔认为当前市场乐观情绪源于美联储降息，但高借贷成本可能使美国经济崩溃，导致80%的跌幅。