导读：①商务部对美进口模拟芯片发起反倾销调查，叠加国产自给能力提升与估值优势，板块或迎行业转折，短线情绪受催化；②存储芯片股因涨价预期走强，但周五午后分歧增加，短期或震荡，可关注核心标的回踩机会；③固态电池方向现分歧，核心标的回调，本周能否修复回流、出现止跌企稳拐点值得关注，关乎其短线地位及市场情绪。

9月15日 17:00

午后市场震荡回落，其中智能驾驶概念逆势活跃，浙江世宝、得润电子、天龙股份、海马汽车等个股涨停。消息面上，9月12日，工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》。本质上仍属于资金高低切的一种尝试，并且板块中存在较多个股与机器人概念存在重回，后续或有望成为短线资金所重点关注的新方向。

高位科技方向延续调整，AI算力硬股中，胜宏科技、中际旭创、新易盛、工业富联等全线下挫。半导体板块同样分化加剧，寒武纪、瑞芯微、利扬芯片等同样收跌。作为此前的领涨核心，科技权重对于当下市场的风险偏好以及整体情绪，具有较高的带动性，故在经历整理后能否再度转强，同样也是后市所需关注的重点。

9月15日 12:00

今日市场震荡走高，其中创业板在宁德时代等权重股的带动下走势较强，盘面上电池、储能、游戏等方向涨幅居前，预制菜、汽车零部件、模拟芯片等板块同样表现活跃，而算力硬件方延续调整。另外需注意的是，今日量能进一步萎缩，意味着在增量资金不足的情况下，仍先以震荡结构看待，把握热点轮动机会仍是关键。

9月15日 10:45

今日市场震荡分化，电池、储能方向大爆发，宁德时代涨超10%，阳光电源、亿纬理能涨幅居前。此外游戏股震荡走强，星辉娱乐、完美世界涨停。半导芯片方向遭遇分化，模拟芯片分支如期走强，圣邦股份涨超17%，思瑞浦、纳芯微同样涨超10%，另一方面，芯原股份跌超8%，翱捷科技、寒武纪同样调整。。

9月15日 9:15

上周五市场冲高回落，三大指数均小幅下跌，量能虽再度提升但依旧只有2.5万亿左右的水平，相较于此前极值3万亿还有一定的差距。因此指数想要进一步上行的话，量能仍需进一步放大，否则预计还是先以震荡结构来看待。

周末市场关注度最高的事件莫过于，商务部发布公告对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销调查。从产业来看，模拟IC经历过去数年快速国产化，国内已具备较强自给水平，但海外模拟大厂的价格压力一直是国内模拟行业的一座大山。故市场预期，需求持续回暖叠加供给侧格局优化，国产的模拟芯片板块有望迎来行业的转折。

而从市场角度来看，4月的时候海外的模拟芯片也曾出现大幅涨价预期，但当是随着贸易谈判的缓和，行情延续性相对一般。在经历了数月的整理后，该方向在科技股内部的估值位阶优势逐步凸显，结合周末的事件性催化，无疑刺激市场对于该方向的短线炒作情绪。

另一方面，上涨五受益于涨价预期催化，存储芯片概念股震荡走强，德明利涨停，香农芯创、兆易创新等人气股再也续创阶段新高。存储行业的持续回升主要由产能受限以及超出预期的需求推动，特别是来自数据中心终端市场（占美光收入55%）的需求。但在上周五午后集体爆发后，市场的分歧有所增加，短期可能会经历一定程度震荡沉淀，重点留意逻辑较正的核心标的回踩低吸机会。

固态电池方向出现分歧，先导智能等核心标的遭遇明显回调，本周能否及时修复回流同样值得留意，在经历分歧后能够二度转强的话，有望进一步奠定短线地位的同时，也有利于市场短线整体情绪进一步的回暖。所以留意该方向止跌企稳的拐点出现。