【今日导读】

特斯拉第三版Optimus机器人将解决手部灵活性

CFM称四季度存储市场价格将迎来全面上涨

蚂蚁数科与朗新科技集团共同宣布成立“蚂蚁链信”

“政策支持+行业公司深度布局”下固态电池产业进展持续加速

硅基负极已经在多个场景逐步开启规模级应用

预订火爆，部分产品提前售罄，机构称旅游行业延续高景气

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特斯拉第三版Optimus机器人将解决手部灵活性

据媒体报道，特斯拉创始人埃隆·马斯克在All-In峰会上谈及擎天柱（Optimus）机器人的最新情况。马斯克将Optimus机器人称为“人类历史上最伟大的产品”，称目前正在设计的第三版Optimus将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产，这三个优势是其他所有同行都达不到的。

国泰海通证券表示，随着人形机器人逐步量产，灵巧手也有望迎来规模化发展。目前灵巧手正向更高的仿生度、集成化和智能化的方向发展，是人形机器人的“神经末梢”与价值高地。

公司方面，鸣志电器在人形机器人应用领域专注于手掌模组及指模所用的控制电机模组的研发和制造。汉威科技已经建立“触觉—平衡—力控—嗅觉”的产品矩阵，FPT压力触觉检测模组能够判断物体的形状和硬度，适用于灵巧手。

CFM称四季度存储市场价格将迎来全面上涨

据媒体报道，CFM闪存市场最新报告显示，预计包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨行情，为明年春季行情走势奠定基调。此次涨价主要聚焦在企业级和手机市场上，预计Q4企业级存储价格将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。

国金证券表示，供给端，减产效应显现，原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品，存储大厂合约开启涨价。例如，25Q3DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价，DRAM涨幅更甚。需求端，云计算大厂capex投入开始启动，AI相关需求预期被大幅调高，对应企业级存储需求开始增多；同时消费电子终端为旺季备货，补库需求也在加强。整体，存储器进入明显的趋势向上阶段。持续看好企业级存储需求及利基型DRAM国产化替代。

公司方面，香农芯创在高端存储领域历经多年耕耘，现已形成“分销+产品”一体两翼的发展格局。公司联合海力士、大普微联合设立海普存储发力企业级SSD和RDIMM产品。海普存储已完成企业级DDR4、DDR5、Gen4eSSD的研发、试产，产品性能优异，用于云计算存储（数据中心服务器）等领域。信宇人子公司亚微新材有协助客户进行国产磁电存储介质材料涂布工艺的开发与设计。

蚂蚁数科与朗新科技集团共同宣布成立“蚂蚁链信”

近日，在新能源数字资产社区秋季峰会上，蚂蚁数科与朗新科技集团共同宣布成立“蚂蚁链信”，该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。在“双碳”目标驱动下，当前风电、光伏等绿色发电资产规模和电动汽车、算力服务等用电负荷规模激增，传统绿色资产管理和评级模式存在数据孤岛问题，难以实时反映设备运行、电价波动及政策风险，导致资产动态评价能力缺失。蚂蚁链信依托双方技术优势，构建了覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台。

参考IEA和OECD数据，RWA主要底层绿色资产的规模2024年约7.5万亿美元，至2030年约16万亿美元，5年CAGR为13%，为蚂蚁链信面向的主要市场。天风计算机缪欣君团队指出，据产业调研情况，资产上链服务费率普遍在0.8%~1%，上链后融资服务费率在2~3%，整体服务费率平均3.4%，假设渗透率30%，即2030年市场空间为1632亿。

上市公司中，朗新集团与蚂蚁数科合作于去年8月在香港完成国内首单基于新能源实体资产RWA，为旗下聚合充电平台新电途运营的9,000个充电桩以RWA形式在香港完成发行获得融资。科力远是《可信区块链实体资产可信上链技术规范》的参与编写单位。2025年3月26日，《规范》正式立项并启动撰写，作为首个RWA上链技术规范，标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段，公司在其中积极发挥作用，助力构建可信数字基座。

“政策支持+行业公司深度布局”下固态电池产业进展持续加速

行业媒体报道，近日，固态离子能源科技（武汉）有限公司总部建设项目在武汉经开区军山科技城正式启动，标志着离子能源总部成功落户武汉，迈出从技术研发迈向产业化布局的关键一步。离子能源总部选址军山科技城三期2号厂房，总建筑面积9978平方米。这里不仅是公司的“研发大脑”——设立固态电池材料研发实验室、电芯安全与性能检测中心，致力于核心技术的突破；同时也是“产业转化枢纽”。

国金证券认为，产业化拐点在即，重视固态电池投资机会。从产业终局看，固态电池替代空间广阔，消费电子、eVTOL、动力电池、机器人为核心应用场景；作为“新能源2.0”时代的战略高地，固态电池得到政策支持与大厂深度布局，产业进展持续加速。

上市公司中，信宇人已经针对半固态和全固态电池设备的研发进行了前瞻性的布局，与客户在固态电池领域持续深化合作。天奈科技已和国内主流研发固态/半固态电池生产企业建立了稳定的客户关系。目前，公司在固态电池领域CNT供货量占据市场绝大部分份额，并向海外多家固态电池厂商提供相关产品，特别是美国的Q客户，公司为其独家供应商。海目星是业内首家同时进行“锂金属负极+氧化物电解质”与“硅碳负极+硫化物电解质”双技术路线布局的企业，不仅拥有知识产权，还有庞大的研发技术团队，支持固态电池相关技术的研发、测试、量产上市及售后服务。目前公司已成功打通锂金属固态电池量产的全线工艺环节，并已经获得2GWh固态电池价值4亿元量产设备订单，这也是行业内首个高能量锂金属固态电池设备的可量产商用订单。

硅基负极已经在多个场景逐步开启规模级应用

机构指出，硅基负极材料因其高比容量、快充等优势被视作理想的下一代负极材料，目前已经在多个场景逐步开启规模级应用。

负极材料是锂电池的关键材料之一，硅基负极材料的理论比容量可达4200mAh/g，是石墨负极材料的10倍以上，在能量密度方面具备显著优势，是市场公认的下一代负极材料主流方向。中信证券指出，在渗透率、掺混量显著提升，单位价格下降的假设下，预计2028年全球硅基负极材料（纯品）用量将达到约9万吨（对应市场空间228亿元）其中动力电池用量约7.8万吨（对应市场空间192亿元）。硅基负极材料作为理想的下一代负极材料，在目前技术收敛、下游应用积极的情况下，除硅碳负极企业本身外，原材料（碳材料、硅烷、包覆材料等）、设备等都是值得关注的关键环节。推荐受益硅基负极需求爆发的主辅材供应商。

上市公司中，中科电气锂电负极业务针对硅基负极（包括面向固态电池的硅碳负极）有持续投入，目前已建设完成中试产线，且有产品进入多家客户测评和平台开发阶段，能量密度较传统石墨负极有较大提升。道氏技术年产1000吨硅碳负极项目已和恩平当地政府部门签订项目投资协议，正积极推进项目落地。翔丰华硅碳负极已具备产业化基本条件，公司将与客户深入对接，积极规划批量生产线，争取早日实现批量供货。

预订火爆，部分产品提前售罄，机构称旅游行业延续高景气

媒体报道，今年国庆节与中秋节连休，将形成8天的“超长黄金周”。近日，记者从多个线上旅游平台、线下旅行社门店了解到，“十一”假期出游预订量正节节攀升，热门旅游路线预订火爆，部分产品已提前售罄。

近日，众信旅游集团“十一”黄金周出游趋势报告发布显示，2025年国庆与中秋“双节合一”形成8天假期，叠加“拼假”政策延伸出12天超长假期，2025年“十一”黄金周旅游市场迎来持续性增长。截至9月8日，“十一”期间出游人数较去年激增130%，GMV（商品交易总额）增幅超120%，其中部分热门目的地线路提前3个月售罄，国内游与出境游呈现“双向繁荣”。华创证券研报指出，旅游市场延续高景气，总量层面仍维持稳定增长，尤其是下沉市场的旅游开支增长带来新看点，建议关注具备稀缺资源和内容的景区标的。

上市公司中，长白山拥有长白山三个景区道路运输独家经营权，从事长白山三个景区内游客运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。主要从事长白山区域生态观光、运动旅游、会议旅游、户外旅游、研学旅游、红色旅游等传统旅游项目。公司拥有长白山北景区聚龙温泉独家采矿权，年产温泉水18万立方米，主要以长白山天然火山自溢温泉水的销售业务。天府文旅下属控股子公司文旅股份公司依托西岭雪山景区，开展索道、滑雪（滑草）、酒店经营、娱乐等文旅相关业务。报告期内，共接待游客约40万人次，较上年同期增幅约5%；公司文旅业务收入10,595.38万元，较上年同期增长17.38%。